Rekordjahr für US-ETFs: Milliardenschwere Zuflüsse und neue Trends

Die US-amerikanischen Exchange-Traded Funds (ETFs) haben im Jahr 2024 einen bedeutenden Meilenstein erreicht. Die Vermögenswerte stiegen um beeindruckende 28 % auf insgesamt 10,36 Billionen Dollar. Diese Entwicklung wurde sowohl von einer Markterholung als auch von Nettozuflüssen in Höhe von 1,12 Billionen Dollar getragen, wie aus einem neuen Bericht der CFRA hervorgeht. Dieser Rekord kennzeichnet einen Wandel in der Art und Weise, wie Anleger auf die Märkte zugreifen. Wachstumsthemen und aktive Anlagestrategien prägen zunehmend die bislang von Indizes dominierten ETF-Landschaften, erläutert Aniket Ullal, Leiter der ETF-Forschung bei CFRA. In der boomenden ETF-Landschaft stach der Hashdex Bitcoin Futures ETF mit einer atemberaubenden Rendite von 109,4 % hervor. Auch technologieorientierte Fonds brillierten: Der Roundhill Magnificent Seven ETF erzielte 62,7 % und der Defiance Quantum ETF beeindruckte mit 50,4 %. Die aktiven ETF-Strategien erwiesen sich als wahrer Magnet für Anlegergelder und steigerten ihren Anteil an den Gesamtzuflüssen auf 24,6 %, verglichen mit 14,6 % im Jahr 2022. Im Gegensatz dazu verloren Smart-Beta-Produkte an Attraktivität, was sich in einem Rückgang der Zuflüsse von 18,7 % auf 7,7 % widerspiegelte. Branchenführer Vanguard und BlackRock bestätigten ihre dominierende Stellung, indem sie zusammen 53 % aller ETF-Zuflüsse im Jahr 2024 auf sich vereinten. Der Vanguard S&P 500 ETF führte die Rangliste der Zuflüsse mit 115,1 Milliarden Dollar an, gefolgt vom iShares Core S&P 500 ETF mit 86,5 Milliarden Dollar und dem iShares Bitcoin Trust, der im ersten Handelsjahr 37,5 Milliarden Dollar einsammelte. Auch JPMorgan festigte seine Position im aktiven ETF-Segment und zog trotz eines vergleichsweise geringen Vermögensanteils von 1,6 % beachtliche 3,9 % der gesamten Mittelzuflüsse auf sich. Die aktive ETF-Welt wuchs kontinuierlich, wobei Dimensional Fund Advisors und Capital Group durch höhere Zuflüsse als erwartet hervorstachen. Zudem glänzte der Global X MSCI Argentina ETF mit einer Rendite von 61,6 %, inspiriert durch die Reformagenda des argentinischen Präsidenten Javier Milei. Die VanEck Video Gaming und eSports ETF komplettierte als fünftstärkstes Produkt die erfolgreichen Perlen des Jahres. Trotz der sich verändernden Anlagestrategien erfreuten sich klassische indexbasierte ETFs weiterhin großer Beliebtheit, mit einem Anstieg der jährlichen Zuflüsse um 89 % auf 759,3 Milliarden Dollar im Jahr 2024. Für das kommende Jahr projiziert CFRA ETF-Zuflüsse zwischen 500 Milliarden und 1 Billion Dollar, wobei ein mögliches Plus in Aussicht steht, sollte die Securities and Exchange Commission die ETF-Zulassung als Anteilsklasse für Investmentfonds genehmigen.