Die erfreuliche Aussicht auf starke Zuflüsse im Dezember gibt Anlass zu der Erwartung, dass die ETF-Flüsse in diesem Jahr die bisherige Rekordmarke von einer Billion Dollar überschreiten könnten. Aniket Ullal, ETF-Analyst bei CFRA und Vorstandsmitglied von etf.com, hebt hervor, dass die Zuflüsse von bisher 943 Milliarden Dollar bis zum 22. November bereits den Jahresrekord von 911 Milliarden Dollar, der 2021 aufgestellt wurde, übertroffen haben.
Traditionell steigen die Zuflüsse in Aktien-ETFs wie den S&P 500 SPDR ETF (SPY) im Dezember kräftig an. Dies lässt vermuten, dass die US-ETF-Zuflüsse erstmals die Billionen-Dollar-Marke knacken könnten. Das SPY-Indexprodukt liegt seit Jahresbeginn um 27% im Plus, was die Anlegerstimmung zusätzlich anheizt. Dabei greifen auch aktive Anlagestrategien verstärkt nach dem Zufluss-Kuchen. Per 22. November trugen aktive ETFs 25,4% zu den US-ETF-Zuflüssen bei – ein dramatischer Anstieg gegenüber 14,6% im Jahr 2022 und 18,6% im Vorjahr.
Ullal erläutert, dass das zunehmende Interesse an aktiven ETFs eine Folge des sich wandelnden Marktes der ETF-Anbieter ist. Die führenden Akteure im Bereich der aktiven ETFs unterscheiden sich von jenen im Bereich der indexbasierten Produkte. "Das erfolgreiche Wirken von Gesellschaften wie JP Morgan, Dimensional und Capital Group im aktiven ETF-Bereich führt zu einem gewissen Ausgleich an der Spitze, auch wenn Platzhirsche wie BlackRock und Vanguard weiterhin den Markt beherrschen."
Dennoch bleiben die ETF-Indizes überwiegend in Händen der großen Namen der Branche, angeführt von der Vanguard Group mit 37% der indexbasierten ETF-Zuflüsse in diesem Jahr, dicht gefolgt von BlackRock mit 31%. Weitere prominente Teilnehmer im Rennen sind Invesco, State Street Global Advisors, Charles Schwab und Fidelity Investments. Im Bereich der aktiv verwalteten ETFs führen JP Morgan mit 15%, Dimensional Fund Advisors mit 14% und Capital Group mit 10% das Feld an.
Interessanterweise deckt sich die wachsende Beliebtheit aktiver Managementstrategien mit den Ergebnissen der neuen Global Investor Survey von etf.com, die zeigt, dass 75% der Finanzberater daran interessiert sind, die Allokation in aktiv verwaltete ETFs in den kommenden sechs Monaten zu erhöhen. Nate Geraci, Präsident von The ETF Store in Overland Park, Kansas, fügte hinzu, dass ETF-Anbieter zunehmend mit den Wünschen der Anleger synchronisieren. "Ein Hauptgrund, warum aktive ETFs derzeit so viel Aufmerksamkeit erregen, ist, dass sich die Anbieter darauf konzentrieren," sagte er.