Der indische Finanzmarkt erlebt erneut ein absolutes Highlight: Bajaj Housing Finance hat mit ihrer jüngsten Börsengang rund 38,60 Milliarden Dollar an Geboten erhalten – das entspricht fast dem 64-fachen der angebotenen Aktien und stellt damit die bislang gefragteste große öffentliche Notierung des Jahres dar. Der Anlegerandrang resultierte insbesondere aus den positiven Aussichten des Unternehmens im boomenden Markt für Wohnungsbaukredite und fiel in die bislang geschäftigste Woche für indische IPOs im Jahr 2024.
Die Bajaj Housing Finance, eine Tochtergesellschaft des nicht-bankgebundenen Kreditgebers Bajaj Finance, wird zum größten börsennotierten Anbieter von Wohnungsbaukrediten Indiens, wobei das IPO die Unternehmensbewertung auf 7 Milliarden Dollar anhebt. Der IPO selbst bringt 782 Millionen Dollar ein, wovon 424 Millionen Dollar durch die Ausgabe neuer Aktien erlöst werden, während Bajaj Finance Aktien im Wert von 357 Millionen Dollar verkauft. Der Preisbereich wurde zudem auf 66-70 Rupien pro Aktie festgelegt.
Experten führen den Ansturm auf das Angebot auf die hohe Nachfrage nach Luxusimmobilienkrediten, attraktive IPO-Bewertungen und das Vertrauen in die nahezu 100-jährige Bajaj-Gruppe zurück, die auch in den Branchen Automobil und Konsumgüter tätig ist. Analysten gehen davon aus, dass das Interesse auch nach dem offiziellen Börsengang am Montag, den 16. September, bestehen bleibt. Asutosh Mishra, Forschungsleiter bei Ashika Stock Broking, betont: "Angesichts der Nachfrage und der hohen Überzeichnung wird die Aktie wahrscheinlich mit einem erheblichen Aufschlag notieren und bei 100 Rupien starten."
Die für institutionelle Großanleger wie ausländische Investoren, Banken und Investmentfonds reservierten Aktien waren um das 209-Fache überzeichnet. Einzelhandelsinvestoren boten etwa das Siebenfache der verfügbaren Stückzahl.
Laut Daten von LSEG haben in diesem Jahr etwa 200 Unternehmen mehr als 7 Milliarden Dollar an Kapital aufgenommen – mehr als doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der indische Aktienmarkt hat in diesem Jahr zudem mehr als 50 Rekordhochs erreicht. Die letzte Notierung eines Hypothekarkreditgebers war im Mai durch Aadhar Housing Finance, die etwa 26-fach überzeichnet wurde.