Viele Menschen würden annehmen, dass amerikanische Milliardäre wie Mark Zuckerberg, Elon Musk, Beyoncé und Jay-Z ihre Immobilien problemlos ohne Kredite finanzieren könnten. Überraschenderweise greifen auch die reichsten unter uns häufig auf Hypotheken zurück, um ihre Anwesen zu erwerben.
Eine entscheidende Motivation dahinter ist die Schaffung von Liquidität. Durch die Aufnahme von Hypotheken können Superreiche ihre Geldmittel in andere lukrative Unternehmungen investieren, anstatt ihr Vermögen in Immobilien zu binden. Elon Musk, beispielsweise, sorgte 2018 für Schlagzeilen, als er Hypotheken im Wert von 61 Millionen Dollar aufnahm. Warum sollte jemand mit solchen Mitteln eine derartig hohe Schuldenlast auf sich nehmen?
Der grundlegende Vorteil liegt auf der Hand: Hypotheken bieten eine sehr bezahlbare Möglichkeit für Wohlhabende, ihre Liquidität zu erhöhen und somit in andere gewinnversprechende Investitionen zu lenken. Auch bei höheren Zinssätzen sind Hypothekenkosten für diese Klientel vernachlässigbar, zumal sie die gezahlten Zinsen bis zu einem Betrag von 750.000 Dollar steuerlich absetzen können. Das bedeutet, dass ihr Kapital nicht in Immobilien gefangen ist und für verschiedene Projekte zur Verfügung steht.
Der Aktienmarkt hat historisch gesehen durchschnittlich eine Rendite von 10% erzielt. Selbst bei einer Hypothekenverzinsung von 5% bleibt ausreichender Spielraum, um deutlich höhere Renditen durch alternative Anlagen zu erzielen. So wird ein hypothetischer Zwei-Millionen-Dollar-Kredit zu einer effektiven Möglichkeit, zusätzliche Gewinne zu generieren.
Ein weiterer Vorteil liegt in der Leichtigkeit, mit der andere Investitionen gekauft und verkauft werden können, was den wohlhabenden Investoren kontinuierliche Liquidität verschafft. Einen eindrücklichen Beispiel liefert Graham Cochrane, Autor von 'How To Get Paid for What You Know'. Trotz seiner Absicht, schuldenfrei zu sein, bereute er im Nachhinein, zwei Hypotheken im Jahr 2022 vollständig abbezahlt zu haben. Durch die Bindung eines Großteils ihres Vermögens in Immobilien fühlten sich Cochrane und seine Frau 'gefangen' und nicht in der Lage, flexibel auf ihre Lebensumstände zu reagieren.
Natürlich kann nicht jeder ein Leben mit Privatjet, mehreren Luxusimmobilien und eigenem Personal führen. Dennoch könnten einige von uns erwägen, ebenfalls Hypotheken aufzunehmen, um das Kapital für rentablere Investitionen zu nutzen. Die Abstimmung mit einem Finanzberater ist in diesem Fall unerlässlich, um persönliche finanzielle Ziele, potenzielle Rententermine und Erbschaftsabsichten zu besprechen.
Mit fallenden Hypothekenzinsen gewinnt diese Strategie weiter an Attraktivität. Angesichts eines Medianpreises für Häuser, der mittlerweile 412.000 Dollar überschreitet, eröffnet sich ein großes Potenzial, diese Mittel sinnvoll in den Aktienmarkt oder in Investmentfonds zu investieren.
Gleichwohl kann die innere Ruhe, die mit einem schuldenfreien Haus verbunden ist, für viele Menschen von größerer Bedeutung sein als mögliche Verluste an den Finanzmärkten. Für diejenigen, die eine schnellere Schuldenfreiheit anstreben, könnten auch 15-jährige Hypotheken eine prüfenswerte Option darstellen.