Atlantic Union Bankshares kündigt die Übernahme des kleineren Rivalen Sandy Spring Bancorp für 1,6 Milliarden US-Dollar an. Mit dieser rein aktienbasierten Akquisition will sich der regionale Kreditgeber stärker in Nord-Virginia und Maryland positionieren. Diese Übernahme ist eine von vielen Transaktionen in der Branche über eine Milliarde Dollar, da regionale Banken zunehmend fusionieren, um ihre Wettbewerbsfähigkeit gegenüber größeren Konkurrenten zu stärken.
Das Abkommen sieht vor, dass Aktionäre von Sandy Spring 0,90 Aktien von Atlantic für je eine gehaltene Aktie erhalten. Dies entspricht einem Übernahmepreis von 34,93 US-Dollar pro Sandy Spring Aktie, was einem Aufschlag von 7,1 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktien in Maryland entspricht. Trotz der Nachrichten fielen die Aktien von Atlantic und Sandy Spring um 5,7 % beziehungsweise 1,4 %. Nach Abschluss der Fusion wird die größte Regionalbank im unteren Mid-Atlantic-Gebiet mit einem Vermögen von 39,2 Milliarden US-Dollar entstehen.
Sandy Spring, gegründet 1868, besitzt Vermögenswerte in Höhe von 14,4 Milliarden Dollar. Drei Führungskräfte von Sandy Spring, darunter CEO Dan Schrider, werden dem Vorstand von Atlantic beitreten, wobei der Abschluss der Übernahme bis Ende des dritten Quartals 2025 erwartet wird. Diese Fusion vervollständigt Atlantics Expansionsstrategie im 'Golden Crescent', die seit der Investorentagung 2018 verfolgt wird.
CEO John Asbury beschreibt die Übernahme als passgenaue Ergänzung zweier großer benachbarter Unternehmen mit ähnlichen Entwicklungspfaden. Die Transaktion wird das Wealth-Management von Atlantic fast verdoppeln und die Vermögensbasis um 6,5 Milliarden Dollar erweitern. Zudem wird ein Anstieg des Gewinns je Aktie um 23% bis Ende 2026 prognostiziert. Sollte die Übernahme scheitern, fällt eine Gebühr von 56 Millionen Dollar an. Darüber hinaus hat Atlantic erfolgreich 350 Millionen Dollar durch ein öffentliches Aktienangebot erzielt.