Der Aktienkurs von Close Brothers erlebte am Freitag einen dramatischen Einbruch um über 15 Prozent, nachdem das Berufungsgericht eine Entscheidung zugunsten von Verbrauchern traf, die sich über "geheime" Provisionen bei der Aufnahme von Autokrediten beschwert hatten. Das richtungsweisende Urteil öffnet möglicherweise die Tür für weitere Entschädigungsforderungen gegenüber Kreditgebern, da hohe Richter feststellten, dass Autohändler bei der Vergabe von Krediten eine treuhänderische Pflicht gegenüber Verbrauchern haben und somit in deren bestem Interesse handeln müssen.
Close Brothers hat in Reaktion auf das Urteil die Vergabe neuer Autokredite vorübergehend ausgesetzt, während es seine Prozesse überprüft. Geplant ist, das Urteil vor dem Supreme Court anzufechten. Die Finanzaufsicht des Vereinigten Königreichs untersucht derzeit mögliche Missstände im Bereich der Autofinanzierung, insbesondere in Bezug auf historische, mittlerweile verbotene, diskretionäre Provisionsvereinbarungen. Experten schätzen, dass die Kreditgeber mit Entschädigungszahlungen in Höhe von bis zu 16 Milliarden Pfund konfrontiert werden könnten.
Das Berufungsgericht beschäftigte sich mit Zahlungen, die Kreditgeber an Autohändler geleistet hatten, nachdem mehrere Verbraucher vor den Amtsgerichten Klage erhoben hatten. Die Kunden beanstandeten, dass Händler Finanzierungen anboten und dabei von Banken ohne Wissen der Kunden durch geheime Provisionszahlungen vergütet wurden, was eine vollumfängliche Einwilligung verhindert habe.
Die Entscheidung wird weithin als Präzedenzfall angesehen, welcher die Regulierungsbehörde bei der Entscheidung über die Einführung eines Entschädigungssystems beeinflussen könnte. Gary Greenwood, Analyst bei Shore Capital, bemerkte, dass die Financial Conduct Authority das Ergebnis dieser Fälle bei der Bewertung der Notwendigkeit und der Ausgestaltung von Entschädigungen sicherlich berücksichtigen werde.
Emma Deas von der Anwaltskanzlei Herbert Smith Freehills hob hervor, dass das Urteil bedeutende Auswirkungen auf die Haftung von Kreditgebern haben könnte. Sie betonte die wichtige Analyse des Gerichts hinsichtlich der potenziellen Haftung von Kreditgebern in Fällen, in denen nur teilweise Angaben gemacht wurden – ein Aspekt, der für beteiligte Kreditgeber besorgniserregend sei.
Auch bei der Lloyds Banking Group, deren Tochter Black Horse der größte Autokreditgeber des Landes ist, fiel der Aktienkurs nach dem Urteil um fast 5 Prozent. Bereits zuvor hatte der Großbanken-Gigant 450 Millionen Pfund für mögliche Auswirkungen der Untersuchung zurückgestellt.
Close Brothers, als relativ gesehen am stärksten exponierter Kreditgeber im Bereich der Autofinanzierung, verzeichnet seit Jahresbeginn eine mehr als Halbierung des Aktienwerts, was den Anstoß zu einem Restrukturierungsplan gab. Im Zuge dessen verkaufte die Bank letzten Monat ihre Vermögensverwaltungseinheit für bis zu 200 Millionen Pfund.
Die FCA gab letzten Monat bekannt, dass sie die Pause für Entschädigungsansprüche von Kunden, die Kompensationen bei Autokreditkosten geltend machen, verlängert hat. Dies soll Zeit für Gerichtsentscheidungen in bedeutenden Fällen, insbesondere mit Close Brothers und Barclays, schaffen. Es sei noch zu früh, um zu beurteilen, ob es notwendig sei, in Form eines Verbraucherentschädigungssystems zu intervenieren. Die Wahrscheinlichkeit dafür sei höher als zu Beginn ihrer Untersuchung.