In den letzten Jahren konnten Anleger beachtliche Gewinne durch Hochwachstumschancen wie künstliche Intelligenz oder Medikamente zur Gewichtsreduktion erzielen. Doch Investitionen in Wachstumsaktien sind ein zweischneidiges Schwert, da sie in wirtschaftlich volatilen Zeiten erheblich an Wert verlieren können.
Ein beständiger Gewinner für langfristige Investoren ist hingegen Realty Income, ein Blue-Chip-REIT (Real Estate Investment Trust). Obwohl es weniger aufregend als Durchbrüche in Technologie oder Gesundheitswesen erscheint, gibt es zwei überzeugende Gründe, warum diesmal der Richtige für Investitionen in diese Aktie ist.
1. Zinssenkungen könnten Realty Income ankurbeln
Es mag den Anschein haben, dass Realty Incomes Geschäft als Einzelhandels-REIT aufgrund der herausfordernden makroökonomischen Lage in den letzten Jahren gefährdet war. Doch viele der größten Kunden des Unternehmens sind preisbewusste Einzelhändler wie Dollar General, Walgreens, Dollar Tree und Walmart. Diese Kundenbasis macht Realty Income weniger anfällig für Schwankungen im Verbraucherverhalten.
Ein wesentlicheres Risiko für Einzelhandels-REITs ist ihre Sensibilität gegenüber Zinssätzen. Angesichts dessen, dass die US-Notenbank seit 2022 die Zinssätze elf Mal angehoben hat, ist es wenig überraschend, dass einige Anleger bei einer Investition in Realty Income zögern. Diese Bedenken können jedoch beiseitegeschoben werden. Fed-Chef Jerome Powell deutete kürzlich beim Jackson Hole Economic Symposium an, dass Änderungen der Geldpolitik bevorstehen.
Zinssenkungen könnten Realty Income zugutekommen, da sie die Finanzierungskosten des Unternehmens senken würden. Dadurch hätte Realty Income mehr finanzielle Flexibilität, um sein Wachstum zu finanzieren, insbesondere die Stärkung des Immobilienportfolios.
2. Zuverlässige Dividende unabhängig vom wirtschaftlichen Klima
Der vielleicht größte Grund, in Realty Income zu investieren, ist die Dividende des Unternehmens. Realty Income zahlt eine monatliche Dividende, was besonders für passive Einkommensinvestoren attraktiv ist.
Während das makroökonomische Bild in den letzten Jahren etwas trübe war, zeigen die Themen, dass Realty Income in unterschiedlichen wirtschaftlichen Perioden konstante Gewinne erbracht hat. In den letzten 20 Jahren hat die Aktie von Realty Income eine Gesamtrendite von 732 % erzielt und damit den S&P 500 übertroffen. Trotz Ereignissen wie der Großen Rezession und der COVID-19-Pandemie war die Aktie eine beständige Quelle für Gewinne.
Die konstanten Belegungsraten von rund 98 % seit dem Jahr 2000 und ihre Resilienz auch in schwierigen Zeiten sind klare Belege dafür, warum Realty Income den breiteren Markt kontinuierlich übertreffen konnte.
Sollten Sie jetzt in Realty Income investieren?
Seit Beginn der Zinserhöhungen im März 2022 hat die Aktie von Realty Income nur eine wenig inspirierende Rendite von 5 % erzielt und damit den breiteren Markt deutlich unterperformt. Diese Wahrnehmung der hohen Finanzierungskosten hat jedoch keinen wesentlichen Einfluss auf das eigentliche Geschäft. Die Erträge aus dem operativen Geschäft (Funds from Operations) sind trotz hoher Zinssätze stetig gestiegen.
Realty Income hat nicht nur seine monatliche Dividende fortgesetzt, sondern diese auch erhöht. Im August hat das Unternehmen seine Dividende erneut angehoben, was einen Meilenstein von 650 aufeinanderfolgenden Monaten und 107 aufeinanderfolgenden Quartalen seit dem Börsengang 1994 markiert.
Mit möglichen Zinssenkungen und den damit verbundenen Wachstumsperspektiven scheint jetzt ein idealer Zeitpunkt zu sein, um von Realty Incomes Dividendenrendite von 5 % zu profitieren und einige Aktien zu erwerben.