Realty Income hat im Jahr 2023 das Interesse vieler Anleger geweckt, insbesondere aufgrund seiner beeindruckenden Dividendenpolitik, die regelmäßig wächst. Der führende Real Estate Investment Trust (REIT) hat in letzter Zeit mehrfach in mein Portfolio Einzug gehalten, jüngst sogar in der letzten Woche. Der Hauptgrund liegt in der attraktiven und kontinuierlich steigenden Dividende. Die derzeitige Bewertung des REITs bietet weiterhin Anreize für weitere Investitionen, und es besteht die Möglichkeit, dass weitere Käufe folgen. Warum ich immer wieder Anteile hinzufüge, verdeutlicht der folgende Aspekt besonders.
Realty Income ist für seine monatlichen Dividendenzahlungen bekannt, was insbesondere Investoren anspricht, die ein passives Einkommen bevorzugen. Mit einer Dividendenrendite von etwa 5,7% übertrifft sie den S&P 500 deutlich, dessen Rendite bei nur 1,2% liegt. Diese überdurchschnittliche Einnahmequelle ruht auf einem soliden Fundament. Das Unternehmen verfügt über ein vielfältiges Immobilienportfolio, das durch langfristige, nettorentenbasierte Leasingverträge mit renommierten Unternehmen abgesichert ist. Diese Verträge verpflichten die Mieter zur Übernahme aller Betriebskosten, was Realty Income ein stetiges Mietertragswachstum sichert. Etwa 75% seiner angepassten Betriebsmittel werden in Form von Dividenden ausgeschüttet, ein konservativer Wert für einen REIT, der Raum für weitere Investitionen lässt. Zudem stärkt eine ausgezeichnete Bonität das stabile Fundament der Dividendenpolitik.
Kürzlich kündigte Realty Income seine 128. Dividendenerhöhung seit dem Börsengang im Jahr 1994 an, was die anhaltende Wachstumsfähigkeit belegt. In den letzten 30 Jahren hat das Unternehmen 109-mal in Folge seine Dividende quartalsweise erhöht. Die Steigerungsrate der Dividende lag bei jährlich 4,2%. Dank einer bemerkenswert stabilen Ertragsentwicklung konnte der REIT kontinuierlich wachsen, mit einer jährlichen Steigerung der angepassten FFO pro Aktie von 5%. Realty Income plant, auch weiterhin auf niedrigem bis mittlerem einstelligem Niveau zu wachsen. Das bestehende Portfolio soll durch vertraglich vereinbarte Mieterhöhungen jährlich etwa 1% zum FFO-Wachstum beitragen. Durch seine finanzielle Stärke kann das Unternehmen fortlaufend in neue Anlagen investieren, mit einem Wachstumspotenzial, das sich auf commercial Immobilien in den USA und Europa im Wert von fast 14 Billionen Dollar erstreckt. Realty Income expandiert zudem in neue Investmentbereiche wie Gaming und Datencenters, erweitert sein Engagement in Europa und hat neue Plattformen für Kredit- und Privatkapitalinvestitionen eingeführt.