Das Aktienjahr 2023 hat Philip Morris International mit einer beachtlichen Performance von über 27 % bis dato stark von sich reden gemacht, trotz eines kleinen Rückschlags im letzten Monat. Damit hat der Konzern den S&P 500 spielend übertroffen, doch Anleger fragen sich nun, ob dieser Erfolg von Dauer sein kann. Unserer Einschätzung nach steht das Unternehmen vor vielversprechenden Zeiten, auch wenn die Märkte nahe ihrer Allzeithochs verweilen.
Philip Morris International, ein global führendes Tabakunternehmen, stellt nicht nur klassische Zigaretten und andere Tabakprodukte her, sondern bewegt sich mit Nachdruck in Richtung einer rauchfreien Zukunft. Mit einem klaren Fokus auf risikoreduzierte Erzeugnisse, zu denen erhitzter Tabak und E-Dampf-Produkte gehören, strebt das Unternehmen an, bis 2030 Zigaretten vollständig aus seinem Portfolio zu streichen.
Der Erfolg von Philip Morris basiert auf der Diversifizierung seiner Einkommensquellen hin zu gesünderen Alternativen. Bereits 38 % der Nettoumsätze stammen aus rauchfreien Produkten, was die schrittweise Transformation und Anpassung an veränderte Verbraucherpräferenzen unterstreicht. Die typischen Abnehmer des Unternehmens umfassen Großhändler und Einzelhändler wie Walmart, 7-Eleven und Carrefour, sowie Tabakvertriebsfirmen wie McLane Company und Core-Mark. Mit einer Präsenz in nahezu 180 Märkten genießt der Konzern starken Absatz in Europa, Asien-Pazifik und den Amerikas.
Zu den Spitzenprodukten zählen bekannte Zigarettenmarken wie Marlboro, Parliament, L&M und Chesterfield, ergänzt durch moderne Alternativen wie erhitzte Tabakprodukte und nikotinhaltige Beutel, die zunehmend gesellschaftlichen Anklang finden und die Absatzchancen weiter steigern.
Analysten erwarten für das kommende Quartal ein Umsatzwachstum von 6 % im Jahresvergleich, was einem Betrag von 9,69 Milliarden US-Dollar entspricht. Auch wenn ein Großteil des Gewinnpotenzials bereits im Kurs eingepreist ist, bleibt Philip Morris mit einem Forward-KGV von 17,7 im Vergleich zum SPY's KGV von 23 ein attraktiver Kandidat mit Aufwärtspotenzial.
Während die Nikotinbeutel des Unternehmens in den Sommermonaten stark nachgefragt wurden, steigt die soziale Akzeptanz dieser Produkte gegenüber klassischen Zigaretten und Kautabak. Diese Entwicklung könnte neue Investoren anziehen, die traditionell zögerlich bei 'Laster'-Aktien sind. Aber auch ohne auf den Zug der Hedgefonds-Popularität aufzuspringen, zeigt sich Philip Morris als beständige Wahl für das kommende Jahr – stabile Gewinne und verbesserte Produktlinien sprechen für sich.