Palantir Technologies sorgt an den Finanzmärkten für Aufsehen, da das Unternehmen im dritten Quartal bemerkenswerte Ergebnisse erzielte und seine Aktienkurse daraufhin erneut einen deutlichen Aufschwung erlebten. Insbesondere in den Bereichen Regierungs- und Geschäftskunden konnte Palantir beeindruckende Fortschritte verbuchen, wobei das Unternehmen sogar eine Rule of 40-Erfolgsrate vorweisen konnte, die in der Branche ihresgleichen sucht. Dennoch scheinen die aktuellen Aktienbewertungen in schwindelerregende Höhen vorzudringen, die konventionelles Verständnis herausfordern. Trotz der vielversprechenden Wachstumschancen erscheint die derzeitige Bewertung bereits, als ob mehrere Jahre herausragenden Wachstums eingepreist wären, und daher halte ich eine neutrale Haltung gegenüber der Aktie für angebracht.
Ein genauer Blick auf die Details der beeindruckenden Q3-Ergebnisse von Palantir offenbart ein starkes Wachstum, insbesondere im Regierungsbereich. Die Einnahmen aus dem Regierungssektor stiegen um 33 % im Vergleich zum Vorjahr auf 408 Millionen US-Dollar, wobei die US-Regierungsabteilung sogar um bemerkenswerte 40 % im Jahresvergleich und 15 % im Quartalsvergleich zulegte. Dieses Wachstum ist insbesondere auf den steigenden Bedarf des US-Verteidigungsministeriums an Palantirs KI-Fähigkeiten zurückzuführen, was sich in einem kürzlich abgeschlossenen Fünfjahresvertrag im Wert von bis zu 100 Millionen US-Dollar widerspiegelt. Diese Entwicklung unterstreicht die zunehmende Bedeutung von KI in militärischen Strategien.
Auch das Geschäftskundensegment von Palantir zeigte ein beeindruckendes Wachstum von 54 % im Jahresvergleich und 13 % im Quartalsvergleich, womit die Gesamteinnahmen in diesem Bereich auf 317 Millionen US-Dollar kletterten. In den USA wuchs das Geschäftskundensegment fast um den gleichen Wert wie im Vorquartal mit einem Anstieg von 55 % und zeigt somit keine Anzeichen von Verlangsamung. Der Fortschritt in diesem Segment wird maßgeblich durch die Integration von Palantirs Artificial Intelligence Platform (AIP) vorangetrieben, wie im jüngsten Earnings Call vom Chief Technology Officer Shyam Sankar hervorgehoben wurde. So konnte beispielsweise ein führendes Versicherungsunternehmen durch den Einsatz von AIP seine Abläufe bei der Risikoprüfung automatisieren und die Antwortzeiten von über zwei Wochen auf nur drei Stunden reduzieren. Diese Fallstudie verdeutlicht die Potentiale von AIP, kommerzielle Kunden schnell mit Mehrwert zu versorgen und als ein wesentlicher Wachstumstreiber für Palantir in der Zukunft zu fungieren.