Die Aktie von Palantir Technologies hat sich im vergangenen Jahr stark entwickelt und ist um 110 % gestiegen. Dies ist hauptsächlich auf die wachsende Nachfrage nach den Künstliche-Intelligenz-Angeboten (AI) des Unternehmens zurückzuführen. Trotz dieses Erfolges glauben Analysten nicht, dass der Höhenflug im kommenden Jahr anhält.
Der aktuelle Median-Kursziel der Aktie innerhalb der nächsten zwölf Monate liegt bei 28 Dollar, was einem Rückgang von 11 % vom gegenwärtigen Preis entspricht. Ein Drittel der Analysten empfiehlt den Verkauf der Aktie, während 38 % zu einem Kauf raten und der Rest eine Halte-Position bevorzugt.
Ein bedeutender Grund für diese zurückhaltenden Aussichten ist die Bewertung von Palantir. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 29 und das KGV von 178 erscheinen hoch im Vergleich zu anderen Technologieunternehmen. Selbst das zukunftsgerichtete KGV von 86 bleibt auf der teuren Seite, obwohl es auf einen Anstieg der Gewinne hindeutet.
Trotz dieser Bewertung könnte die Wachstumsbeschleunigung des Unternehmens ein Grund sein, die Aktie weiterhin zu halten. Im zweiten Quartal stieg der Umsatz um 27 % im Vergleich zum Vorjahr und übertraf damit das Wachstum des ersten Quartals. Für das Gesamtjahr 2024 wird ein Umsatz von fast 2,75 Milliarden Dollar erwartet, was einem Anstieg von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Zudem prognostizieren Analysten eine Erhöhung der Gewinne um 44 % im Jahr 2024 auf 0,36 Dollar pro Aktie.
Besonders auffallend ist die jüngste Zunahme der verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) um 41 % im zweiten Quartal, was das künftige Umsatzpotenzial unterstreicht. Neben den kommerziellen Verträgen konnte Palantir auch den verbleibenden Deal-Wert (RDV) auf 4,3 Milliarden Dollar erhöhen, was einen Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahresquartal darstellt.
Die Analysten gehen dennoch davon aus, dass das Wachstum ab 2025 abflachen könnte. Jedoch lässt die stabile Entwicklung der AI-Plattform des Unternehmens vermuten, dass Palantir möglicherweise besser abschneiden könnte als erwartet. Die Marktchancen sind immens, da die Nachfrage nach AI-Softwareplattformen weiter steigt.
Forschungsunternehmen wie Forrester ranken Palantir als führenden Anbieter von AI-Softwareplattformen. Die Zahl und der Wert der abgeschlossenen Deals haben signifikant zugenommen, was auf ein nachhaltiges Wachstum hinweist. Darüber hinaus ist das PEG-Verhältnis des Unternehmens, das das KGV durch das erwartete Gewinnwachstum teilt, gut unter 1 und deutet darauf hin, dass die Aktie trotz hohem Preisvorgesetz attraktiv sein könnte.
Für Investoren, die an einem beständigen Wachstum interessiert sind, könnte Palantir Technologies trotz der Warnungen der Analysten eine Überlegung wert sein.