Palantir Technologies: Ein Höhenflug mit ungewisser Zukunft

Die Aktien von Palantir Technologies, einem führenden Unternehmen im Bereich der Künstlichen Intelligenz und Datenanalyse, erlebten seit Jahresbeginn eine nahezu vierfache Wertsteigerung. Ein Großteil dieses Wachstums erfolgte nach den Wahlen am 5. November 2024. Die positive Dynamik könnte jedoch bald ins Stocken geraten, da viele Analysten an der Wall Street einen Kursrückgang der Aktie prognostizieren. Der von der Finanzmarktdatenanbieter LSEG ermittelte durchschnittliche 12-Monats-Kursziel für Palantir liegt bei 39,57 Dollar, was mehr als 40% unter dem aktuellen Aktienkurs des Unternehmens liegt. Ein besonders pessimistischer Analyst hat ein Kursziel von 11 Dollar für die nächsten 12 Monate festgesetzt. Dennoch spiegelt diese Einschätzung eine breitere, negative Stimmung gegenüber der Aktie wider. Von den 19 von LSEG befragten Analysten bewerten sieben Palantir mit "Untertreffen" oder "Verkaufen", während acht dazu raten, die Aktie zu halten. Nur vier Analysten empfehlen einen Kauf. Zuletzt wurden im November zwei Abstufungen für Palantir verzeichnet, was den negativen Trend unterstreicht. Die letzten Hochstufungen liegen inzwischen fast ein Jahr zurück. Doch worauf gründet sich der Pessimismus? Palantirs wirtschaftliche Leistungsdaten geben keinen offensichtlichen Anlass dazu. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 30% im Jahresvergleich und 7% im Quartalsvergleich. Der GAAP-Gewinn je Aktie verdoppelte sich, während der bereinigte Gewinn je Aktie um 43% stieg. Palantir schloss im dritten Quartal 104 Verträge im Wert von über 1 Million Dollar ab, darunter 36 mit einem Volumen von mindestens 5 Millionen Dollar. Zu den bedeutendsten Geschäftsabschlüssen zählte ein fünfjähriger Vertrag im Wert von bis zu 100 Millionen Dollar zur Erweiterung der Maven Smart System KI- und maschinellen Lernfähigkeiten für das US-Militär. Während Palantir vor allem für seine Regierungsaufträge bekannt ist, verzeichnet das Unternehmen auch ein starkes Wachstum im Handelssegment. Die Zahl der kommerziellen Kunden stieg im dritten Quartal um 51% im Jahresvergleich, wobei der Anstieg bei US-amerikanischen Kunden sogar 77% betrug.