Der renommierte Analyst Brent Thill von Jeffries hat seine Einstufung für Palantir Technologies von "Halten" auf "Underperform" gesenkt und dabei das Kursziel von 28 US-Dollar beibehalten. Thill äußerte Bedenken über die hohe Bewertung und das nachlassende Wachstum des Unternehmens. Seine Empfehlung: Abstand halten.
Palantir konnte binnen eines Jahres einen beeindruckenden Kursanstieg von 237,26 % verzeichnen, vor allem getrieben durch die Einführung seiner Artificial Intelligence Platform (AIP) und starke Partnerschaften mit Regierungsbehörden weltweit. Trotz solider Wachstumszahlen betrachtet Thill den aktuellen Kurs von 64,35 US-Dollar als überbewertet.
Diese Überbewertung könnte durch den verstärkten Insider-Verkauf der Unternehmensanteile verdeutlicht werden. CEO Alex Karp hat in den letzten drei Monaten etwa 40 Millionen Aktien verkauft, was einem Wert von über 1,9 Milliarden US-Dollar entspricht. Innerhalb der letzten 14 Tage verkaufte er 18 Millionen Aktien im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar. Trotz eines Verlusts von rund 20 % seiner Beteiligungen hat Karp weiterhin die Genehmigung, gemäß seines Rule 10b5-1 Handelsplans bis Mai 2025 weitere etwa 9 Millionen Aktien zu verkaufen. Diese Tatsache könnte laut Thill ein weiteres drohendes Abwärtsrisiko für Palantir darstellen.
Nach der Aufnahme in den S&P 500 sank der Anteil an Retail-Investoren um sieben Prozentpunkte auf 42 %, während der Index-Anteil um vier Punkte auf 25 % und der institutionelle Anteil um drei Punkte auf 27 % stiegen. Ein zunehmender institutioneller Besitz könnte zu einer stabileren, aber weniger volatilen Kursentwicklung führen, die bei Privatanlegern weniger beliebt ist und möglicherweise zu niedrigeren Kursen führen könnte.
Während Thill den Wert von 28 US-Dollar pro Aktie vorschlägt, sehen 16 weitere Analysten ein durchschnittliches einjähriges Kursziel von 38,88 US-Dollar, mit einer erheblichen Preisspanne von 11,00 bis 75,00 US-Dollar. Das durchschnittliche Ziel deutet auf einen Rückgang von 39,58 % gegenüber dem aktuellen Preis von 64,35 US-Dollar hin.