Palantir: Künstliche Intelligenz als Wachstumsmotor mit Fragezeichen für die Zukunft

Die beeindruckende Entwicklung von Palantir Technologies lässt Investoren aufhorchen. Von einem Tiefststand von etwa 6 US-Dollar pro Aktie während des Bärenmarkts 2022 hat das Unternehmen eine spektakuläre 12-fache Steigerung seiner Aktienkurse in zwei Jahren erlebt, maßgeblich getrieben durch seine innovativen KI-Tools. Angesichts dieser Entwicklung stellt sich die Frage, ob der Aufwärtstrend auch 2025 Bestand haben wird. Obwohl die zukünftige Entwicklung von Palantir schwer vorhersehbar ist, könnte ein genauerer Blick auf die Geschäftsstrategie und Finanzkennzahlen Hinweise liefern, ob die Hausse anhält oder ob es ratsam wäre, die Gewinne mitzunehmen. Ein zentraler Treiber für den Erfolg von Palantir war die Einführung der generativen KI-Plattform (AIP) im Jahr 2023, die in sogenannten Bootcamps an die Kunden vermittelt wurde und erheblich zur Produktivitätssteigerung beigetragen hat. Ein anschauliches Beispiel: Ein Unternehmen aus der Gerätevermietungsbranche konnte seinen durchschnittlichen Umsatz pro Kunde um das 12-fache erhöhen. Auf Regierungsseite verzeichnete Palantir das stärkste Wachstum seit 15 Quartalen. Großen Anteil daran hatte das TITAN-Projekt, die zukünftige Aufklärungsplattform des US-Heeres. Auch das Maven Smart System trug zur Effizienzsteigerung bei, indem es die Leistungen einer ursprünglich 2.000 Personen umfassenden Einheit mit nur 20 Personen erbrachte. Für Investoren stellt sich jedoch die entscheidende Frage, wie sich diese Erfolge finanziell niederschlagen. Der Enthusiasmus könnte zu optimistisch sein. Trotz einer beachtlichen Umsatzsteigerung um 30% im Vergleich zum Vorjahr und einem Nettogewinnwachstum von 229% in den ersten drei Quartalen des Jahres auf 383 Millionen US-Dollar bleibt abzuwarten, wie sich die skizzierten Wachstumsraten halten werden. Palantir hat seine Umsatzprognose für 2024 auf etwas über 2,8 Milliarden US-Dollar angehoben, ein Anstieg von der vorherigen Spanne um 2,75 Milliarden US-Dollar. Sollte diese Prognose eintreffen, würde die jährliche Wachstumsrate bei 26% verbleiben.