Palantir auf dem Höhenflug: Ein Kursgewinn mit Fragezeichen

Palantir zählt zu den Aktienstars des Jahres, nicht zuletzt aufgrund eines eindrucksvollen Kursanstiegs von rund 275 % seit Jahresbeginn. Ein signifikanter Teil dieses Wachstums wurde nach den beeindruckenden Ergebnissen des dritten Quartals erzielt, die eine Kurssteigerung von 23 % am folgenden Tag auslösten. Seit der Verkündung der Ergebnisse am 4. November ist die Aktie um weitere 56 % gestiegen. Der Erfolg ist unübersehbar: Viele Anleger setzen auf Palantir. Doch ist dieser Hype gerechtfertigt? Die enormen Erwartungen, die sich in den derzeitigen Aktienkurs widerspiegeln, werfen diese Frage auf. Palantir hat sich auf künstliche Intelligenz spezialisiert, beginnend mit maßgeschneiderten AI-Modelle für Regierungsbehörden und später auch im kommerziellen Bereich. Der Geschäftsbereich mit Regierungsbehörden macht weiterhin 56 % der Einnahmen aus. Die AI-Modelle von Palantir sind in der Lage, Entscheidungsträgern durch Datenanalysen Echtzeitempfehlungen zu geben, ein entscheidender Nutzen in vielen Bereichen der Entscheidungsfindung. Ein weiteres wichtiges Produkt von Palantir ist die Künstliche Intelligenz-Plattform (AIP), die AI nahtlos in die Geschäftsabläufe integriert. Diese Innovation hat erheblich zu den herausragenden Ergebnissen des Unternehmens beigetragen. Im dritten Quartal stieg der Umsatz von Palantir um 30 % im Vergleich zum Vorjahr auf 726 Millionen Dollar, wobei das kommerzielle Geschäft in den USA um 54 % wuchs. Sollte sich dieser Trend global fortsetzen, könnte das Unternehmen sein Wachstum weiter beschleunigen. Anders als viele Wachstumsunternehmen ist Palantir hoch profitabel und erzielte eine Gewinnmarge von 20 % im dritten Quartal. Das sind bemerkenswerte Resultate, die investitionsfreudigen Anlegern gefallen könnten. Doch wenn im aktuellen Aktienkurs bereits sämtliche zukünftigen Wachstumschancen eingepreist sind, könnte die Luft für weiteres Kurspotential dünn werden. Im Vergleich erscheint Palantirs Aktie teurer als Nvidia, das in mehreren Quartalen ein Umsatzwachstum von über 200 % erzielte und auch künftig ein Wachstum von 80 % erwartet.