Oracle offenbart sich 2024 als unerwarteter Höhenflieger an der Börse und zieht nun die Aufmerksamkeit der Wall Street auf sich. Die Aktien sind bisher um 61% gestiegen und bleiben dennoch zu einem vernünftigen Preis erhältlich. Ein entscheidender Faktor für den Erfolg des Unternehmens liegt in seiner führenden Position im Bereich der Künstlichen Intelligenz, die zuletzt durch eine überzeugende Quartalsbilanz gestärkt wurde.
Oracle, bekannt für seine Softwareprodukte, die weltweit von Unternehmen zur effektiveren Datenverwaltung genutzt werden, darunter Lösungen für Unternehmensressourcenplanung und Kundenbeziehungsmanagement, präsentiert sich als gut geführtes Traditionsunternehmen. Besonders überzeugt der Ausbau der AI-bezogenen Geschäfte, eine beeindruckende Generierung von Cashflow und die aktuelle Bewertung auch nach der beachtlichen Kursrallye.
Der jüngste Quartalsbericht des Unternehmens deutet auf seine wachsende Bedeutung im Bereich der AI-Investitionen hin. Oracle konnte im ersten Quartal 2025 einen Gewinn von 1,03 USD je Aktie bei einem Umsatz von 13,3 Milliarden USD verzeichnen, wobei insbesondere das Wachstum des Cloud-Services-Umsatzes um 21% im Vergleich zum Vorjahr beeindruckt. Hyperscaler setzen verstärkt auf Oracles Produkte, welches durch unbezahlte Einnahmen über 99 Milliarden USD unterstrichen wird. Eine bedeutende Partnerschaft mit Amazon Web Services, zusammen mit bestehenden Allianzen wie Microsoft und Alphabet, verstärkt die Cloud-Implementierungen von Oracles Datenbanklösungen.
Ein weiterer Pluspunkt ist die robuste Cashflow-Generierung. Im ersten Quartal 2025 stieg der operative Cashflow auf 7,42 Milliarden USD. Trotz einer Nettoverschuldung über 75 Milliarden USD wird diese durch die starken Einnahmen ausgeglichen. Oracle wandelt seine Gewinne effizient in freien Cashflow um und bewältigt somit auch gesteigerte Investitionen.
Die aktuelle Bewertung erscheint fair und der Markt sucht weiterhin nach Wachstumsmöglichkeiten im Kontext der AI-Initiativen. Analysten prognostizieren eine Gewinnsteigerung von 24% für das laufende Jahr, während die Bewertung bei 26,5-fachen der diesjährigen Ertragsprognose stabil bleibt. Die vorgelegten Umsatzprognosen bis 2029 stützen die Aussicht auf fortgesetztes Wachstum.
Mit einem breiteren Konsens-Rating von „Moderate Buy“ und einem durchschnittlichen Kursziel, das eine moderate Aufwärtsbewegung von 6,4% impliziert, bleibt Oracle eine spannende Option für Investoren. Die fundamentale Stärke des Unternehmens und die aufstrebende Entwicklung im Cloud-Infrastrukturbereich deuten auf Potenziale hin, die langfristig weiteres Wachstum ermöglichen könnten.