Der Technologiegigant Oracle hat mit einem Anstieg des Aktienkurses um 15 % auf ein Rekordhoch von 160,52 USD pro Aktie einen neuen Meilenstein erreicht, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 bekannt gab. Die beeindruckenden Zahlen sind vor allem auf das starke Wachstum in der Cloud-Sparte zurückzuführen, wo die Nachfrage nach Cloud-Infrastruktur das Angebot überstieg und Investoren darüber nachdenken lässt, ob dies der richtige Zeitpunkt ist, um auf Oracles Erfolgsgeschichte aufzuspringen.
Der Umsatz von Oracle stieg im ersten Quartal um 7 % auf insgesamt 13,3 Milliarden USD, in konstanten Wechselkursen (cc) sogar um 8 %. Besonders hervorzuheben ist das Wachstum der Cloud-Services, das um 21 % bzw. 22 % (cc) auf 5,6 Milliarden USD stieg. 2,2 Milliarden USD davon wurden durch Computernutzung und Speichermieten generiert. Der verbleibende Leistungsanspruch, der gebuchte Verkäufe widerspiegelt, lag bei 99 Milliarden USD.
Mit einem bisherigen Jahresanstieg von 47,5 % gehört Oracle zu den Spitzenreitern bei den großen Softwareaktien, verglichen mit einem Wachstum von 13,6 % im Zacks Computer- und Technologiesektor und 14,4 % im S&P 500.
Oracle erweitert seine Reichweite im Cloud-Computing-Sektor unaufhaltsam und positioniert sich als starker Akteur auf dem globalen Cloud-Infrastrukturmarkt. Der internationale Marktwert wird laut einem Bericht von Grand View Research 2023 auf 602,31 Milliarden USD geschätzt und soll bis 2030 jährlich um 21,2 % wachsen.
Mit einem globalen Netzwerk von 162 Cloud-Datacentern, die entweder bereits in Betrieb sind oder sich im Bau befinden, untermauert Oracle sein Engagement in der Infrastrukturentwicklung. Zu den Innovationsplänen des Unternehmens gehört unter anderem ein 800-Megawatt-Datencenter mit NVIDIA-GPU-Clustern für die groß angelegte KI-Modellschulung sowie eine Gigawatt-Anlage, die durch modulare Kernreaktoren betrieben wird.
In einer strategischen Maßnahme zur Stärkung seiner Multi-Cloud-Angebote ist Oracle eine Partnerschaft mit Amazon Web Services (AWS) eingegangen und ergänzte damit bestehende Kooperationen mit Microsoft Azure und Google Cloud. Die neue „Oracle Database@AWS“-Dienstleistung wird Oracle-Kunden ermöglichen, fortschrittliche Datenbankdienste auf der AWS-Infrastruktur zu nutzen, und soll bis Ende 2024 in die Vorschau gehen, mit voller Verfügbarkeit im Jahr 2025.
Zusätzlich hat Oracle seine Partnerschaft mit Google Cloud vertieft und die allgemeine Verfügbarkeit von „Oracle Database@Google Cloud“ in mehreren Regionen der USA und Europas angekündigt. Dies erlaubt Kunden die Nutzung der Premium-Datenbankdienste von Oracle auf der OCI innerhalb von Google Cloud-Datencentern und beseitigt Gebühren für den Cloud-übergreifenden Datentransfer.
Die prognostizierten Cloud-Umsätze spiegeln das Vertrauen von Oracle in seine Strategie wider, mit einem erwarteten Wachstum der Gesamteinnahmen von 23 % bis 25 % (cc) im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025. Das Unternehmen rechnet damit, dass die Dienstleistungen zur Cloud-Infrastruktur das Wachstum des Geschäftsjahres 2024 um 50 % übertreffen werden.
Laut der Zacks Consensus Estimate sollen die Einnahmen von Oracle im Geschäftsjahr 2025 bei 57,83 Milliarden USD liegen, was einem jährlichen Wachstum von 9,2 % entspricht. Auch die geschätzten Gewinne pro Aktie sollen im Vergleich zum Vorjahr um 11,51 % auf 6,20 USD steigen.
Die wachsende Bedeutung von künstlicher Intelligenz (KI) auf die Nachfrage nach Cloud-Computing zeigt sich in Oracle's jüngsten Erfolgen. Das Unternehmen hat sich mit technologischen Innovationen wie dem neuen „OCI Generative AI (GenAI) Agents“ und „Generative Development (GenDev)“ als wichtiger Akteur im KI-Bereich etabliert.
Oracle tritt in einen hart umkämpften Markt mit starken Wettbewerbern wie Microsoft, Amazon und Google sowie neuen Spielern wie Snowflake und Databricks ein. Mit einer starken Position im Markt für Datenbankmanagement und ERP-Software verfolgt Oracle eine strategische Cloud-Wachstumsstrategie.
Eine sorgfältige Bewertung der langfristigen Wachstumsaussichten und der Positionierung im Wettbewerbsumfeld ist für potenzielle Investoren unerlässlich. Der aktuelle Handelswert der Oracle-Aktie spiegelt mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 46,5 im Vergleich zu 9,33 in der Zacks Computer-Software-Industrie eine hohe Bewertung wider.
Trotz intensiver Konkurrenz bietet Oracle durch strategische Partnerschaften, den Fokus auf KI und den Ausbau in wichtigen vertikalen Märkten ein attraktives Potenzial für Investoren.