Oracle: Auf Wolken zum Rekorderfolg

Die Aktien von Oracle kletterten am Dienstag auf ein neues Rekordhoch, nachdem Analysten ihre Bewertungen und Kursziele für die Softwaregruppe nach besser als erwarteten Quartalsergebnissen und einer soliden kurzfristigen Prognose aktualisiert hatten. Oracle ist bestrebt, sein Cloud-Service-Geschäft zu erweitern, das durch seine Gen2-Angebote gestärkt wird, die Partnerschaften mit Nvidia, Google und Microsoft einschließen. Auch andere wichtige Geschäftsbereiche zeigen dank eines Anstiegs der Investitionen in künstliche Intelligenz ein solides Wachstum. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres, das im August endete, stiegen die Einnahmen aus Infrastruktur als Dienstleistung (IaaS) im Vergleich zum Vorjahr um 45 % auf 2,2 Milliarden Dollar, deutlich höher als das Wachstum der Einnahmen aus Software als Dienstleistung (SaaS), das 10 % betrug. Ein neuer Deal mit Amazon Web Services soll ebenfalls zur Steigerung der gesamten Cloud-Einnahmen beitragen, sagt Oracle, da es sein Angebot über die größten Hyperscaler-Systeme erweitert. "Unsere Multicloud-Strategie wird die Allgegenwart und Beliebtheit unserer differenzierten Technologien, insbesondere der Oracle Database, weiter ausbauen," erklärte CEO Safra Catz bei einer Investoren-Telefonkonferenz. “Die Flexibilität in der Größe und die Einsatzoptionen unserer Cloud-Regionen bleiben bedeutende Vorteile für uns im Markt.” Für das laufende Quartal erwartet Oracle einen Umsatzanstieg zwischen 8 % und 10 % im Vergleich zum Vorjahr, was weitgehend mit den Schätzungen der Wall Street übereinstimmt. Catz zeigte sich zudem zuversichtlich, dass das Gesamtjahresumsatzwachstum zweistellig ausfallen werde. Die Gewinne wurden in einer Spanne von 1,45 bis 1,49 Dollar pro Aktie prognostiziert, leicht über den Schätzungen der Wall Street. Der Gesamtauftragsbestand, einschließlich nicht fakturierter Umsätze, stieg um rund 52 % auf 99 Milliarden Dollar, was die Kapitalausgabenpläne unterstützen könnte und die Auswirkungen der jüngsten Deals mit Nvidia unterstreicht. "Wir denken, dass IaaS der zentrale Wachstumstreiber bleibt, sich in zwei Jahren mehr als verdoppeln wird und durch die Pläne zur Expansion des Cloud-Geschäfts bis zum Geschäftsjahr 2025 weiterhin beschleunigt wird," sagte CFRA-Analyst Angelo Zino, der seine Halteempfehlung und das Kursziel von 150 Dollar für Oracle-Aktien bestätigte. JMP-Analyst Patrick Walravens hob seine Bewertung für Oracle auf "Markt Outperform" mit einem Kursziel von 175 Dollar an und meinte, dass die Gruppe nun eine echte Beschleunigung des Umsatzwachstums sehe, da sie sich erfolgreich zu einem führenden Anbieter von strategischen Cloud-Plattform-Diensten entwickle. Dank der vorausschauenden Investitionen von Chairman Larry Ellison in große Nvidia-Cluster, über 160 Cloud-Regionen sowie einer verteilten und Multicloud-Architektur, sei Oracle gut positioniert, um Marktanteile im Bereich der Cloud-Infrastruktur-Dienstleistungen zu gewinnen. KeyBanc Capital Markets-Analyst Jackson Ader äußerte jedoch Bedenken hinsichtlich der muted Ausgabenpläne von Oracle, die rund 2,3 Milliarden Dollar an Kapitalausgaben umfassen und eine offene Frage zur Fähigkeit des Unternehmens zur Sicherstellung der erforderlichen Infrastruktur aufwerfen. Trotzdem hob Ader sein Kursziel um 10 Dollar auf 175 Dollar an und bestätigte die "Overweight"-Bewertung. D.A. Davidson-Analyst Gil Luria erhöhte sein Kursziel um 35 Dollar auf 140 Dollar und meinte, dass die Nachfrage nach AI-Training wahrscheinlich die kurzfristigen Umsätze weiter ankurbeln werde. Auch andere Analysten, wie Brent Bracelin von Piper Sandler und Siti Panigrahi von Mizuho, hoben ihre Kursziele signifikant an. Die Oracle-Aktien stiegen am Dienstag um 11,47 % und schlossen bei 155,89 Dollar, was den Sechsmonatsgewinn der Aktie auf rund 36,6 % erhöht und das kalifornische Unternehmen aus Santa Clara mit 430 Milliarden Dollar bewertet.