Dividend Aktien haben im vergangenen Jahr aufgrund der verstärkten Fokussierung auf Tech-Aktien erhebliche Herausforderungen erlebt. Dennoch bleibt der Wert von Erträgen stark, und Anleger haben Dividendenaktien nicht übersehen. Infolgedessen konzentrieren sich US-Unternehmen jetzt stärker auf Dividenden und bieten ihren Aktionären erhebliche Auszahlungen. Selbst viele Technologiekonzerne haben begonnen, Dividenden zu zahlen, da ihre liquiden Mittel auf hohen Niveaus sind. Anstatt allein in Wachstum zu investieren, hat die Gewinnbeteiligung der Aktionäre eine verlockende Strategie zur Anziehung von Investoren dargestellt.
In diesem sich verändernden Marktumfeld sind qualitativ hochwertige Unternehmen mit soliden Bilanzen, die zu niedrigeren Vielfachen gehandelt werden, zunehmend attraktiv geworden. Dividendenaktien fallen häufig in diese Kategorie, da sie oft stabile Geschäftsmodelle und Cashflows haben, die es ihnen ermöglichen, kontinuierlich Erträge an die Anleger zurückzugeben. Dies unterstrich auch Dan Lefkovitz, ein Stratege von Morningstar Indexes, in seinem jüngsten Bericht.
Ein weiterer Faktor, der die Markttendenzen beeinflusst, sind die erwarteten Zinssenkungen der Fed. Anleger gehen davon aus, dass die Fed im September mit der Senkung der Zinsen beginnen könnte, was den Beginn eines neuen Lockerungszyklus nach einer der aggressivsten Straffungsphasen markieren würde. Seit März 2022 hatte die Zentralbank die Zinsen im Zuge der steigenden Inflation angehoben und diese seit Juli 2023 auf restriktivem Niveau gehalten. In diesem Kontext könnten Dividendenanleger von fallenden Zinsen profitieren, da niedrigere Zinsen die Anleiherenditen verringern, wodurch Dividendenrenditen im Vergleich attraktiver werden. Zudem profitieren Unternehmen mit höheren Schulden, wie Versorgungsunternehmen und Immobilienfonds (REITs), häufig von fallenden Zinsen und zahlen in der Regel auch Dividenden.
Abgesehen von den Zinsauswirkungen haben Dividendenaktien unabhängig von den Marktbedingungen einen erheblichen Beitrag geleistet. Laut einer Studie von S&P Dow Jones Indices machten Dividenden von 1926 bis Juli 2023 etwa 32 % der monatlichen Gesamtrendite des breiteren Marktes aus, wobei der Rest auf Kapitalwertsteigerungen zurückzuführen ist. Der Bericht hob zudem die Macht der Zinseszinsen hervor. Ohne Dividenden wäre eine ursprüngliche Investition im Aktienmarkt am 1. Januar 1930 bis Juli 2023 auf 214 USD gewachsen. Mit reinvestierten Dividenden wäre dieselbe Investition jedoch auf 7.219 USD gestiegen.
Während es ermutigende Zeichen für Dividendenaktien gibt, haben sie in diesem Jahr Mühe gehabt, mit dem breiteren Markt mitzuhalten. Der Dividend Aristocrats Index, der die Leistung von Unternehmen mit mindestens 25 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenwachstum verfolgt, hat 2024 um fast 9 % zugelegt, verglichen mit einem über 16,5 % Rendite des breiteren Marktes. Wir werden daher einen Blick auf einige der besten heruntergekommenen Dividendenaktien werfen.
Zur Erstellung dieser Liste begannen wir mit der Untersuchung von Aktien, die innerhalb der letzten drei Jahre von ihren Höchstständen gefallen sind. Aus diesem Pool wählten wir 10 Dividenden zahlende Aktien aus, die in diesen drei Jahren einen Rückgang von 25 % oder mehr ihrer Aktienkurse verzeichneten. Die Platzierungen innerhalb der Liste basieren auf dem Ausmaß des Rückgangs der Aktienkurse von ihren Drei-Jahres-Hochs bis zu ihrem aktuellen Niveau, geordnet in aufsteigender Reihenfolge dieser Rückgänge per 30. August 2024.
Wir haben auch die Hedge-Fonds-Stimmung um jede Aktie gemäß der Datenbank von Insider Monkey zu 912 Fonds für Q2 2024 gemessen. Warum interessieren wir uns für die Aktien, in die Hedge-Fonds investieren? Der Grund ist einfach: Unsere Forschung hat gezeigt, dass wir den Markt übertreffen können, indem wir die Top-Aktienauswahl der besten Hedge-Fonds nachahmen. Die Strategie unseres vierteljährlichen Newsletters wählt jedes Quartal 14 Small- und Large-Cap-Aktien aus und hat seit Mai 2014 eine Rendite von 275 % erzielt, was ihre Benchmark um 150 Prozentpunkte übertraf.
### Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL)
Der Drei-Jahres-Hoch-Tief-Rückgang des Aktienkurses per 30. August: 39,5 %
Hormel Foods Corporation zählt aktuell zu den besten Dividendenaktien, steht jedoch vor geschäftlichen Herausforderungen. Das amerikanische Unternehmen für Lebensmittelverarbeitung ist auf die Vermarktung und Produktion einer breiten Palette von Verbraucher-Lebensmittel- und Fleischprodukten spezialisiert. In den vergangenen 12 Monaten ist die Aktie um fast 18 % gefallen.
Hormel Foods hat Schwierigkeiten, steigende Kosten an seine Kunden weiterzugeben, ein Problem, mit dem seine Konkurrenten scheinbar nicht konfrontiert sind. Zusätzlich wurden die Truthahn-Operationen des Unternehmens stark von Ausbrüchen der Vogelgrippe beeinträchtigt. Im ersten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen Rückgänge auf vielen Ebenen. Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 3 % auf 2,9 Mrd. USD, und das Betriebsergebnis ging ebenfalls von 296 Mio. USD im Vorjahr auf 252 Mio. USD zurück. Die Volumina des Unternehmens boten den Anlegern jedoch einige Erleichterung, wobei insbesondere die Volumina im Foodservice-Bereich um 2,9 % im Vergleich zum Vorjahr anstiegen.
Betrachtet man die Leistung der Hormel Foods Corporation im ersten Halbjahr, sieht es nicht allzu schlecht aus, insbesondere wenn man die Cashflows berücksichtigt. Diese Periode war für das Unternehmen stark, mit aufeinanderfolgenden Quartalen, in denen die Gewinne die Erwartungen übertrafen, und einem erheblichen Anstieg der operativen Cashflows. Das Unternehmen machte auch Fortschritte bei seinen strategischen Initiativen und ist auf Kurs, seine Ziele zur Verbesserung der Geschäftsperformance und zur Förderung des langfristigen Wachstums und der Renditen für die Aktionäre zu erreichen. Bisher hat es in diesem Jahr über 640 Mio. USD an operativem Cashflow generiert, was einem Anstieg von 55 % im Vergleich zur gleichen Periode des letzten Jahres entspricht.
Die starken Cashflows haben es Hormel Foods ermöglicht, seine Dividenden 50 Jahre in Folge zu steigern, eine bedeutende Leistung, die schwer zu erreichen ist. Die vierteljährliche Dividende des Unternehmens beträgt 0,2825 USD pro Aktie und hat eine Dividendenrendite von 3,47 % per 30. August.
Von den 912 von Insider Monkey zum Ende des Q2 2024 verfolgten Hedge-Fonds hielten 31 Anlagen in Hormel Foods, ein Anstieg von 27 im Vorquartal. Diese Beteiligungen haben einen konsolidierten Wert von fast 714 Mio. USD. Unter diesen Hedge-Fonds war Citadel Investment Group der führende Anteilseigner des Unternehmens im Q2.
Insgesamt belegt Hormel Foods Corporation den 8. Platz in unserer Liste der besten heruntergekommenen Dividendenaktien, in die man jetzt investieren kann. Während wir das Potenzial von Hormel Foods als Investition anerkennen, glauben wir, dass einige KI-Aktien größere Chancen bieten, höhere Renditen in kürzerer Zeit zu erzielen. Wenn Sie nach einer KI-Aktie suchen, die vielversprechender als Hormel Foods ist und mit weniger als dem 5-fachen ihrer Erträge gehandelt wird, lesen Sie unseren Bericht über die günstigste KI-Aktie.