Die US-amerikanischen Börsen verzeichneten am Freitag einen deutlichen Aufschwung und erzielten starke Wochengewinne, nachdem die Erwartung an eine kräftige Zinssenkung durch die Federal Reserve sprunghaft gestiegen war.
Der S&P 500 legte um 0,5 % zu, während der technologielastige Nasdaq Composite einen Anstieg von 0,7 % verzeichnete und damit den fünften Tag in Folge im Plus lag. Auch der Dow Jones Industrial Average konnte um 0,5 % oder etwa 300 Punkte zulegen.
Im Wochenverlauf gewann der Nasdaq über 5 % und verbuchte somit seine beste Woche des Jahres. Der S&P stieg um 4 %, und der Dow konnte um 2 % zulegen. Diese Gewinne der großen Indizes kommen inmitten von Marktvolatilität und der intensiven Debatte über die zukünftige Zinspolitik der Fed.
Die Aktienmärkte steigen, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 0,5 % durch die Fed zunehmend als realistisch angesehen wird, nachdem die Möglichkeit einer deutlichen Zinssenkung angesichts der jüngsten Inflations- und Arbeitsmarktdaten fast in den Hintergrund gerückt war. Händler bewerten nun die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte in der nächsten Woche mit 49 %, verglichen mit nur 15 % zu einem Zeitpunkt am Donnerstag.
Berichte der Financial Times und des Wall Street Journal schüren diese Wahrscheinlichkeiten, indem sie darauf hinweisen, dass die Entscheidung der Fed am 18. September eine knappe Angelegenheit sein könnte. Einflussreiche Stimmen wie der ehemalige Präsident der New Yorker Fed, Bill Dudley, argumentieren zudem für eine tiefere Zinssenkung und bezeichnen dies als 'starken Fall'.
Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sank am Freitag um 2 Basispunkte auf etwa 3,6 %.
Die Märkte wurden in den letzten Tagen von Spekulationen hin- und hergerissen, ob die Fed eine Zinssenkung um 0,25 % oder 0,5 % für ihren erwarteten ersten Zinsschritt in diesem Zyklus vornehmen wird. Sorgen bezüglich eines Abschwungs am Arbeitsmarkt und das Risiko einer Rezession haben zur Volatilität beigetragen – eine Volatilität, die nach Ansicht von Wall Street anhalten könnte, sollte es zu einer Zinssenkung um 0,5 % kommen.