Während Hedgefonds derzeit verstärkt auf Wachstumsaktien setzen, lohnt ein genauerer Blick auf Palantir Technologies inmitten dieser dynamischen Marktentwicklung. Ein Rückblick in den Herbst vor der Präsidentschaftswahl brachte erfreuliche Nachrichten aus der Beschäftigungsfront: Der Arbeitsmarkt zeigte sich robust mit steigenden Löhnen und einer sinkenden Arbeitslosenquote, die im September auf 4,1 % fiel. Diese Entwicklungen reduzierten Sorgen, ob die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen nicht zu senken, negative Auswirkungen gehabt haben könnte.
Die Federal Reserve reagierte im September 2023 mit einer Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt, nachdem sie ab März 2022 mehrfach die Zinsen erhöht hatte, um die Inflation zu bekämpfen. Diese hatte sich von ihrem Höchststand im Juni 2022 deutlich abgekühlt. Trotz alledem beeinflusst das hohe Zinsniveau weiterhin Bereiche der Wirtschaft wie den Immobilienmarkt. Fed-Chef Jerome Powell erwartet jedoch, dass sich die Inflation in der Immobilienbranche weiter entspannen wird, was zu einem förderlichen Umfeld für Disinflation beitragen könnte.
Obwohl sich die Verbraucher- und Erzeugerpreisindizes im September im Rahmen der Prognosen bewegten, glauben Ökonomen bei Goldman Sachs, dass die Fed ihr Inflationsziel von 2 % bereits erreicht haben könnte. Ihr Fokus liegt auf dem PCE-Preisindex, der für den September berechnet wurde und über ein Jahr eine Inflationsrate von 2,04 % aufzeigen soll. Wenn dies zutrifft, signalisiert es eine korrekte Zielerreichung und eine Stabilisierung des Marktes, was durch die 4%ige Erholung des S&P 500 gestützt wird. Investoren zeigten weiterhin Zuversicht, indem sie über 20 Milliarden US-Dollar in US-Aktienfonds investierten.
Sowohl Fundstrat als auch Goldman Sachs hoben in der 41. Kalenderwoche dieses Jahres ihre Prognosen für den Aktienmarkt zum Jahresende an. Goldman erwartet einen zusätzlichen Anstieg um 2 %, nachdem der S&P 500 sein vorheriges Ziel übertroffen hatte. Dies würde ein bemerkenswert positives Jahr für den Index abrunden, der bereits mehr als 20 % gewachsen ist. Wesentliche Treiber dieser Entwicklungen sind die Erwartungen, dass eine größere Bandbreite von Industrien zum Marktwachstum beitragen wird. Dennoch bleibt der Schwerpunkt auf Technologie, insbesondere im Bereich der künstlichen Intelligenz, wie die optimistische Einschätzung zur Erholung der Mikrochiplieferkette nahelegt. Diese Entwicklungen versprechen gesteigerte Profite für Chip-Hersteller und Technologieriesen gleichermaßen.