Die Ölindustrie steht weiterhin in der Kritik wegen ihrer Beiträge zu Treibhausgasemissionen und der globalen Erwärmung. Trotz dieser Bedenken bleibt Öl eine essenzielle Ressource, da es historisch eine Schlüsselrolle in industriellen, privaten und energetischen Sektoren spielt.
Durch den Einmarsch Russlands in die Ukraine vor zwei Jahren erlebte der Ölmarkt dramatische Veränderungen. Sanktionen gegen Russland und die Bestrebungen europäischer Nationen, ihre Abhängigkeit von russischem Rohöl zu reduzieren, führten zu Störungen in globalen Lieferketten und rekordhohen Ölpreisen. Im März 2023 erreichten die Preise 119 USD pro Barrel. Im Mai 2024 verzeichnete Russland einen signifikanten Umsatzrückgang von 15 % bei seetransportiertem Rohöl.
Die Internationale Energieagentur berichtet von einer herausfordernden Landschaft für die globale Ölindustrie. Das Wachstum der Nachfrage verlangsamte sich auf nur 800.000 Barrel pro Tag in der ersten Jahreshälfte 2024. Ein wesentlicher Faktor dafür ist Chinas anhaltender Rückgang des Verbrauchs in den letzten vier Monaten, unterstützt durch die Hinwendung zu Elektrofahrzeugen. Im Gegensatz dazu stieg die Nachfrage 2023 um 2,1 Millionen Barrel pro Tag.
Das globale Angebot wuchs im August um 80.000 Barrel pro Tag und erreichte 103,5 Millionen Barrel pro Tag. Dieser Anstieg wurde durch hohe Produktionsmengen in Brasilien und Guyana unterstützt, welche Ausfälle in Libyen kompensierten. Allerdings könnten OPEC+ Länder Herausforderungen gegenüberstehen, da das Angebot bis Ende 2024 auf 810.000 Barrel pro Tag geschätzt wird.
Trotz der Herausforderungen in China und sinkender Margen in Europa wird erwartet, dass die Raffinerieproduktion 2024 um 440.000 Barrel pro Tag steigen wird. Brent-Rohöl fiel im August und Anfang September um mehr als 10 USD pro Barrel, angetrieben von Bedenken bezüglich der chinesischen Nachfrage und Überversorgungsängsten.
Unter diesen Bedingungen positionieren sich Unternehmen, um sich an die neuen Marktgegebenheiten anzupassen. Der Branchenbericht von Maximize Market Research erwartet für die Rohölindustrie bis 2030 eine jährliche Wachstumsrate von 1,8 % und eine Marktbewertung von 1,6 Billionen USD.
Nach einem Rückgang der Ölpreise zeigten Aktien im Energiesektor eine gemischte Performance. Der Energiesektor stieg in 2024 bis Juli um 13,3 %, blieb jedoch hinter dem breiteren Index um 3 % zurück. Mit einem sich schnell ändernden globalen Szenario werden von diesen Aktien auch weiterhin schnelle Bewegungen erwartet.
Patterson-UTI Energy, ein Anbieter von Vertragsbohrdiensten, verzeichnete im zweiten Quartal 2024 Einnahmen von 1,348 Milliarden USD und einen Nettogewinn von 11 Millionen USD. Der bereinigte EBITDA erreichte 324 Millionen USD, exklusive 11 Millionen USD an Fusions- und Übernahmekosten. Im selben Zeitraum wurden 164 Millionen USD an Aktionäre zurückgeführt. Das Bohrsegment erzielte im Quartal einen Umsatz von 440 Millionen USD.
Trotz der Herausforderungen durch Inhalte in West Texas und New Mexico bleibt Patterson-UTI Energy optimistisch in Bezug auf Wachstumschancen in internationalen Märkten wie dem Nahen Osten und Offshore-Gebieten.
Insgesamt haben 32 Hedgefonds 395 Millionen USD in das Unternehmen investiert, womit Patterson-UTI Energy auf unserer Liste der besten Ölaktien unter 20 USD den vierten Platz einnimmt.