State Street Global Advisors vereint erstmals Kräfte mit der renommierten Hedgefonds-Gesellschaft Bridgewater Associates, gegründet von Ray Dalio, um einen neuen ETF auf den Markt zu bringen. Der SPDR Bridgewater All Weather ETF zielt darauf ab, die bewährten institutionellen Anlagestrategien von Bridgewater nun auch für den Privatsektor zugänglich zu machen. Dies geht aus einer Einreichung bei der US-Börsenaufsicht SEC hervor.
Der ETF basiert auf Bridgewaters All Weather-Strategie, die durch strategische Anlageallokation beständige Renditen in verschiedenen wirtschaftlichen Umweltbedingungen erzielen soll. Der diversifizierte Investitionsansatz umfasst Aktien, Anleihen, Rohstoffe und weitere Vermögenswerte, die in unterschiedlichen Wachstums- und Inflationsszenarien performen.
Diese neue Entwicklung erweitert das Spektrum alternativer Investmentmöglichkeiten von State Street, ein Schritt, der sich bereits in der Partnerschaft mit Apollo Global Management im September abzeichnete. In dieser Zusammenarbeit wurde ein ETF für private Kreditmärkte für Kleinanleger initiiert.
Unter Dalios Führung soll die All Weather-Strategie ein Portfolio schaffen, das gegen vier maßgebliche wirtschaftliche Bedingungen abgesichert ist: steigendes Wachstum, sinkendes Wachstum, steigende Inflation und sinkende Inflation. Dabei setzt man auf eine sogenannte „umweltbezogene Balance“ in der Vermögensallokation.
Anna Paglia, Chief Business Officer bei State Street Global Advisors, betonte die langjährige Expertise von Bridgewater in der Entwicklung robuster, diversifizierter Portfolios. Karen Karniol-Tambour, Co-Chief Investment Officer bei Bridgewater, unterstreicht die Relevanz der Produkteinführung mit Blick auf die wachsende Bedeutung flexibler Anlageklassen in einer sich wandelnden wirtschaftlichen Landschaft.
Diese Partnerschaft erfolgt vor dem Hintergrund eines zunehmenden institutionellen Interesses an alternativen Investments. Laut einer Pressemitteilung planen 45% der institutionellen Anleger weltweit, ihre Allokationen in alternative Investments in den nächsten 12 Monaten zu erhöhen.