Im Bereich der Kreditvergabe für hochverdienende Kunden mit exzellenter Bonität herrscht kein Mangel an Angeboten, die durch Vorteile wie Cashback und Reiseprämien attraktiv gestaltet sind. Für viele andere Verbraucher hingegen sind die verfügbaren Kreditoptionen oft begrenzt und zuweilen von ausbeuterischer Natur.
Genau hier setzt das Fintech-Startup Yendo an. Das Unternehmen möchte den Zugang zu Krediten durch die Bereitstellung von Darlehen erleichtern, die durch das wertvollste Gut vieler Amerikaner gesichert sind: deren Autos. Diese Innovation kommt zu einem Zeitpunkt, an dem kartenbasierte Kredite, die durch Vermögenswerte gedeckt sind, angesichts hoher Inflation, steigender Zinsen und verschärfter institutioneller Kreditvergabebedingungen an Popularität gewinnen.
Jordan Miller, CEO und Mitbegründer des Unternehmens, hebt hervor, dass Yendo die erste kreditkartengestützte Lösung ist, die durch Fahrzeuge abgesichert wird. Zielkunden sind Subprime-Kunden – solche mit Kreditwerten unter einem bestimmten Schwellenwert, was etwa 30% der erwachsenen US-Bevölkerung entspricht. Diese könnten sonst für andere Kreditkarten oder nicht-ausbeuterische Darlehen gar nicht erst qualifizieren. Statt eines Kredits mit exorbitanten Zinsen bietet Yendo eine Festzinssatz-Kreditkarte, die durch das Fahrzeug des Karteninhabers abgesichert ist. Seit der Einführung der ersten Karten im August 2022 hat sich die Mitgliederbasis bis 2024 vervierfacht und bedient mittlerweile zehntausende Kunden.
Die Verwendung von Fahrzeugen als Sicherheit ist keine neue Idee; jedoch sind die damit verbundenen Kfz-Pfandkredite oft mit hohen Gebühren und astronomischen effektiven Jahreszinsen von 300% und mehr verbunden. Wer den Kreditbetrag am Ende der oft kurzen Kreditlaufzeit nicht begleichen kann, wird häufig in einen neuen Kreditlaufzeitvertrag verschoben, was zusätzliche Gebühren und Zinsen nach sich zieht. Schlimmstenfalls könnte der Kreditnehmer sein Fahrzeug verlieren.
Alternativen, wie etwa sogenannte "Payday Loans", sind für viele Kreditnehmer ebenfalls wenig wünschenswert. Laut der Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) nehmen jährlich etwa 12 Millionen Menschen solche Kredite in Anspruch, von denen rund 80% verlängert oder erneuert werden, was sie hunderte oder tausende Dollar an Gebühren und Zinsen kostet. Abhängig von den Wuchererschutzgesetzen einzelner Bundesstaaten können diese Zinsen in einigen Fällen über 600% liegen.
Jene, die auf solche Kredite zurückgreifen, tun dies häufig als letzten Ausweg, mangels anderer Finanzierungsoptionen. Yendo positioniert sich in diesem Kontext als Lösung für das Problem des eingeschränkten Kreditzugangs und der damit verbundenen Kosten für einkommensschwächere Amerikaner. Miller nennt dies "Gerechtigkeit der Chancen" für ein Publikum, das in vielen finanziellen Bereichen ungenügend bedient wird. Er und seine Mitgründer sind der Überzeugung, dass die traditionellen Bonitätsmodelle, die so viele Amerikaner ausschließen, veraltet sind.