Coinbase führt eine innovative Möglichkeit ein, Krypto-Bestände als Kreditsicherheit zu nutzen. Nutzer der weltweit bekannten Krypto-Börse können künftig ihre Bitcoin-Bestände zur Aufnahme eines Darlehens in der stabilen Kryptowährung USD Coin (USDC) beantragen. Diese neue Funktion ist sowohl in der Coinbase-App integriert als auch über die dezentralisierte Finanzplattform Morpho verfügbar, die auf der von Coinbase entwickelten Base-Blockchain basiert.
Besonders attraktiv für viele Nutzer könnte die Option sein, USDC im Verhältnis 1:1 in US-Dollar ohne zusätzliche Kosten umzuwandeln. Dies eröffnet Möglichkeiten, größere Anschaffungen wie Autos oder Immobilien zu finanzieren. Kunden von Coinbase in den USA – mit Ausnahme der Einwohner von New York – können mithilfe der App bis zu 100.000 USDC leihen, indem sie ihre Bitcoin als Sicherheiten verwenden.
Im Gegensatz zu traditionellen Krediten hängt die Höhe, die geliehen werden kann, nicht von der Kreditwürdigkeit, sondern einzig vom Wert der bereitgestellten Bitcoin ab. Der Zinssatz für das Darlehen orientiert sich am aktuellen Marktgeschehen und wird transparent im Laufe des Kreditprozesses dargestellt. Flexibilität bleibt auch bei der Rückzahlung gegeben: Weder feste Laufzeiten noch monatliche Raten sind vorgeschrieben.
Technisch funktioniert das Ganze durch die Umwandlung von Bitcoin in ein Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) Token. Dieses wird anschließend innerhalb eines Morpho-Smart-Contracts auf der Base-Blockchain genutzt. Die Praxis, Kryptowährungen als Sicherheiten für Kredite einzusetzen, ist seit langem ein bewährtes Konzept sowohl im Bereich DeFi als auch bei institutionellen Anbietern. Allerdings gibt es auch potenzielle Risiken. Signifikante Preisschwankungen von Bitcoin können zur teilweisen Liquidierung der Sicherheiten führen.