Nahe bei: Close Brothers stärkt Kapitalbasis durch Verkauf an Oaktree

Die Close Brothers Group hat den Verkauf ihrer Vermögensverwaltungssparte an Oaktree Capital Management für bis zu 200 Millionen Pfund vereinbart. Diese Transaktion dient der Stärkung der Kapitalposition des Kreditgebers im Vorfeld der Ergebnisse einer Untersuchung zu Autofinanzierungsgeschäften. Der Verkauf der Close Brothers Asset Management (CBAM), der voraussichtlich Anfang nächsten Jahres abgeschlossen wird, ist Teil eines umfassenderen Kapitalplans in Höhe von 400 Millionen Pfund, den die Bank im März eingeführt hat. Dieser Plan soll den potenziellen Konsequenzen der Überprüfung entgegenwirken, die Analysten zufolge die Branche bis zu 16 Milliarden Pfund kosten könnte. Das Unternehmen, das stark im Sektor der Autofinanzierung exponiert ist, setzte nach Ankündigung der Untersuchung im Januar seine Dividende aus. Die Transaktion umfasst 28 Millionen Pfund in aufgeschobenen Vorzugsaktien und soll Anfang nächsten Jahres abgeschlossen werden. Die Bank plant, etwa 172 Millionen Pfund des Erlöses zu behalten, um ihre Kapitalposition zu stärken und ihre Fähigkeit zu verbessern, sich im aktuellen unsicheren Umfeld zu behaupten. Britische Regulierer untersuchen mögliche Fehlverkäufe in der Autofinanzierungsbranche, die mit historischen diskretionären Provisionsvereinbarungen bei Autokrediten in Zusammenhang stehen, die 2021 verboten wurden. Die Financial Conduct Authority (FCA) befürchtet, dass diese Praxis Kreditgeber und Händler dazu verleitet haben könnte, Kunden höhere Zinssätze zu berechnen. Adrian Sainsbury, CEO von Close Brothers, kommentierte die Untersuchung und betonte, dass der primäre Fokus darauf liege, die Kapitalbasis weiter zu stärken und das wertvolle Franchise zu schützen. CEO Sainsbury hat kürzlich eine medizinische Auszeit genommen; seine Aufgaben werden vorübergehend von Finanzdirektor Mike Morgan übernommen, unterstützt von Chairman Mike Biggs und dem Senior Management Team. Die FCA hat ein Update zum Stand der Untersuchung von September auf Mai nächsten Jahres verschoben, da Schwierigkeiten beim Sammeln notwendiger Daten aufgetreten sind. Mike Biggs erwähnte, dass der Verkauf das harte Kernkapitalverhältnis der Bank um etwa 100 Basispunkte erhöhen wird, was die Bemühungen zur Stärkung der Kapitalbasis unterstützt. Durch den Verkauf könnte Close Brothers nun eine wettbewerbsfähige Bewertung erreichen und sich auf das Kerngeschäft der Kreditvergabe konzentrieren. Federico Alvarez-Demalde, Geschäftsführer bei Oaktree, zeigte sich erfreut über das Geschäft und betonte, dass Oaktree die kundenorientierte Kultur der Vermögensverwaltung fördern wolle. Close Brothers hat bisher keine Rückstellungen für potenzielle Entschädigungskosten im Zusammenhang mit der Untersuchung getroffen, gab aber bekannt, dass in den jährlichen Ergebnissen bereits fast 7 Millionen Pfund für Beschwerdeabwicklung und andere Betriebskosten angefallen sind. Diese Kosten könnten im nächsten Geschäftsjahr zwischen 10 und 15 Millionen Pfund steigen. Diese Ausgaben führten zu einem Rückgang des Vorsteuergewinns um 35 % auf 142,2 Millionen Pfund. Trotzdem berichtete die Gruppe von einem 8%igen Anstieg der Nettozuflüsse im Vermögensverwaltungsgeschäft, wobei das verwaltete Vermögen um 18 % auf 19,3 Milliarden Pfund anstieg. Im Gegensatz dazu verzeichnete die Wertpapierabteilung Winterflood aufgrund "ungünstiger" Marktbedingungen einen operativen Verlust von 1,7 Millionen Pfund.