Eine Entscheidung von bahnbrechender Bedeutung für die Motorfinanzbranche steht im März 2025 bevor, wenn der britische Supreme Court über einen Fall entscheidet, der potenziell Entschädigungsansprüche in Höhe von 30 Milliarden Pfund auslösen könnte. Initiiert wurde der Fall von Close Brothers und der FirstRand Bank als Reaktion auf ein Urteil des Berufungsgerichts vom Oktober 2024. Dieses war zu dem Schluss gekommen, dass Autohändlern keine nicht offen gelegten Provisionen von Kreditgebern gezahlt werden dürfen.
Adrian Dally, Direktor für Motorfinanzierung bei der FLA, bezeichnete die Entscheidung des höchsten Gerichts, die Berufung zuzulassen, als „wirklich sehr gute Nachricht“, da sie der Branche Klarheit verschaffen wird.
Die Auswirkungen der Berufungsentscheidung sind bereits im Sektor spürbar, der das Rückgrat für Millionen von Fahrzeugkäufen bildet. Laut der Financial Conduct Authority betrafen fast 99% der Autofinanzierungsverträge zwischen 2007 und 2021 Vermittlungsprovisionen. Sollte der Supreme Court das Urteil bestätigen, könnten die Kreditgeber mit einer beispiellosen Klagewelle konfrontiert werden, wodurch sie gezwungen wären, ihre Geschäftsmodelle neu zu bewerten.
Im Mittelpunkt steht die Transparenz. Das Berufungsgericht entschied, dass Kunden über Provisionen explizit informiert werden und ihr Einverständnis geben müssen. Jahrelang haben sich Kreditgeber auf Händler als Zwischeninstanzen verlassen, die Verkäufe durch nicht deklarierte Provisionen anregten. Dieses Modell wird nun einer genauen Prüfung unterzogen.
Die Finanzlast für die Kreditgeber könnte enorm sein. RBC Capital Markets schätzt die Entschädigungsforderungen auf bis zu 33 Milliarden Pfund. Close Brothers hat bereits 420 Millionen Pfund zurückgestellt, während die Lloyds Banking Group 450 Millionen Pfund vorgesehen hat. Im schlimmsten Fall, so RBC-Analysten, könnten die Verbindlichkeiten von Close Brothers bis zu 640 Millionen Pfund betragen. Solche Kosten könnten Kreditgeber zwingen, ihre Geschäftsstrategien zu überdenken.
Während größere Banken wie Lloyds, Barclays und Santander UK über die finanziellen Mittel verfügen, um potenzielle Verluste zu schultern, sehen sich spezialisierte, kleinere Kreditgeber größeren Herausforderungen gegenüber. Moody's warnt, dass mittelgroße Finanzdienstleister wie Close Brothers, Aldermore, Investec sowie die eigenen Finanzabteilungen von Autoherstellern wie Ford und Volkswagen stärker unter Druck geraten könnten.
Die Entscheidung wirft zudem Fragen zur Tragfähigkeit des traditionellen, provisionsgetriebenen Ansatzes der Motorfinanzierung auf. Sollten Kreditgeber gezwungen sein, ihre Provisionsstrukturen grundlegend zu ändern und mehr Transparenz zu schaffen, könnte dies zu einer Reduzierung der Händlerbeteiligung führen und die Finanzierungsbedingungen verschärfen. Diese Entwicklungen würden nicht nur die Geldgeber betreffen, sondern auch den gesamten Automobilmarkt, in dem Finanzierung eine entscheidende Rolle spielt.