Morgan Stanley hat Pläne bekanntgegeben, zwei seiner Pathway-Equity-Fonds in ETFs umzuwandeln. Diese Maßnahme wurde aus einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission vom 20. August 2023 ersichtlich.
Der Morgan Stanley Pathway Large Cap Equity Fund im aktuellen Wert von 2,6 Milliarden US-Dollar und der 470 Millionen US-Dollar umfassende Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity Fund sollen zu ETFs werden. Ein Sprecher des Unternehmens erklärte gegenüber etf.com, dass die Umwandlung darauf abzielt, von der aktiv gemanagten ETF-Struktur innerhalb ihrer Vermögensverwaltungsmodelle zu profitieren.
Geplant ist, die Umwandlungen am 19. September vorzunehmen, wobei die neuen ETFs ab dem 15. November an der New Yorker Börse gehandelt werden sollen. Morgan Stanley begründete diesen Schritt mit mehreren Vorteilen, darunter attraktivere Wachstumschancen für Vermögenswerte, zusätzliche Handelsflexibilität, größere Transparenz und verbesserte Steuerwirksamkeit.
Die neuen ETFs behalten den Pathway-Namen und werden als Morgan Stanley Pathway Large Cap Equity ETF und Morgan Stanley Pathway Small-Mid Cap Equity ETF firmieren. Aktionäre müssen keine Maßnahmen ergreifen, da ihre Anteile automatisch in ETF-Anteile mit einem entsprechenden Gesamtwert umgewandelt werden.
Der Verwaltungsrat hat die Umwandlungen einstimmig genehmigt. Es wird dabei keine Änderungen bei den zugrunde liegenden Subberatern oder Investitionsrichtlinien geben.
Morgan Stanley bietet derzeit 15 ETFs mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 2,5 Milliarden US-Dollar an. Der größte ETF ist der Eaton Vance Floating-Rate ETF (EVLN) mit 843,7 Millionen US-Dollar. Das aktuelle ETF-Portfolio des Unternehmens umfasst sechs Calvert-Strategien, sieben unter der Marke Eaton Vance und zwei Parametric-Equity-ETFs.