Der Markt für künstliche Intelligenz (KI) steht vor einer massiven Expansionsphase, in der schätzungsweise 1 Billion US-Dollar in den kommenden Jahren investiert werden sollen. Von Grafikprozessoren bis hin zu Software -- zahlreiche Technologieunternehmen werden von diesen Investitionen profitieren. Doch welche Unternehmen sind die besten langfristigen KI-Investitionen?
Palantir Technologies und Microsoft haben sich als Schlüsselakteure im KI-Bereich positioniert, und es ist spannend zu sehen, wie beide in ihren jeweiligen Märkten agieren und welche Aktie das größere Potenzial für die Zukunft haben könnte.
Palantir hat jahrelang fortschrittliche KI-Systeme entwickelt, die von Regierungsbehörden genutzt werden, um umfangreiche Datenmengen zu analysieren und die besten Entscheidungen zu treffen. Ein wesentlicher Teil ihrer Einnahmen stammt immer noch aus Regierungsaufträgen – etwas über die Hälfte. Aber das Unternehmen hat seine KI-Präsenz in den letzten Jahren auch auf den kommerziellen Sektor ausgeweitet.
Im zweiten Quartal stieg der Umsatz im kommerziellen Segment um 33 % und machte etwa 45 % des Gesamtumsatzes von Palantir aus. Dies zeigt, dass die KI-Technologie des Unternehmens robust ist und in einem sich schnell entwickelnden KI-Markt vielseitig einsetzbar ist. Chief Technology Officer Shyam Sankar betonte kürzlich den Vorteil von Palantir in der Weiterentwicklung von Prototypen zu produktionsreifen Lösungen. Während andere Konkurrenten noch hinterherhinken, erntet Palantir bereits die Früchte jahrelanger KI-Investitionen.
Dem Unternehmen wird vorausgesagt, dass die US-kommerziellen Umsätze im Jahr 2024 um 47 % auf 672 Millionen US-Dollar steigen werden. Auch die Umsatzprognose für das Gesamtjahr wurde auf 2,74 bis 2,75 Milliarden US-Dollar angehoben, was einem Anstieg von etwa 23 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Microsoft mag im Moment vielleicht nicht den aufregendsten Namen in der KI-Welt haben, ist jedoch zweifellos einer der wichtigsten Player. Das Unternehmen hat bereits geschätzte 13 Milliarden US-Dollar in den ChatGPT-Erfinder OpenAI investiert, und dieser frühe Einsatz zahlt sich bereits aus.
Microsoft hat die zugrunde liegende ChatGPT-Technologie schnell in seine beliebte Microsoft-365-Software, die GitHub-Entwicklerplattform und die Azure-Cloud-Computing-Dienste integriert. Die größte KI-Chance liegt wohl bei Azure. Microsoft ist nach Amazon der zweitgrößte Anbieter im Cloud-Computing-Markt und seine neuen KI-Tools erweitern die Reichweite. Laut dem Management hat Azure jetzt 60.000 KI-Kunden, was etwa 60 % mehr ist als im Vorjahr.
Warum ist das wichtig? Der Cloud-Computing-Markt wird laut Goldman Sachs bis 2030 auf geschätzte 2 Billionen US-Dollar anwachsen. KI treibt bereits einen Teil dieses Wachstums voran, und Microsoft dürfte profitieren, da immer mehr Unternehmen ihre eigenen KI-Angebote durch die KI-Cloud-Dienste von Microsoft verbessern möchten.
Während Palantir viele Chancen im KI-Markt hat, gibt es zwei Gründe, warum Microsofts Aktie die bessere Wahl sein könnte. Erstens ist sie deutlich günstiger als die von Palantir. Microsoft-Aktien haben momentan ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 32, was im Vergleich zu Palantirs KGV von 87 weitaus preiswerter ist.
Zweitens bedeutet Microsofts beträchtliche Investition in OpenAI und seine Position im Cloud-Computing-Markt, dass das Unternehmen Zugang zu einigen der fortschrittlichsten derzeit verfügbaren KI-Technologien hat und diese in einem wachsenden Markt einsetzen kann.
Angesichts des niedrigeren Preisschilds und des riesigen KI-Cloud-Marktes, der davon profitieren kann, dürfte Microsoft langfristig die bessere KI-Investition sein.