Mid Penn expandiert mit Übernahme von William Penn

In einem strategischen Schachzug hat Mid Penn Bancorp aus Harrisburg eine Übernahmevereinbarung mit ihrem Bundesstaats-Konkurrenten William Penn Bancorporation getroffen, die in einem reinen Aktientausch einen Wert von rund 127 Millionen US-Dollar hat. Durch diese Fusion wird William Penn in Mid Penn integriert. Die Aktionäre von William Penn erhalten für jede ihrer Aktien 0,4260 Mid Penn-Stammaktien. Dies entspricht einem Gegenwert von circa 13,58 US-Dollar pro Aktie von William Penn. William Penn betreibt insgesamt 12 Filialen in Pennsylvania und New Jersey und wies zum Stichtag 30. September 2024 ein Vermögen von nahezu 812 Millionen US-Dollar, Kredite im Umfang von 465 Millionen US-Dollar und Einlagen in Höhe von 630 Millionen US-Dollar auf. Durch die Fusion der beiden Unternehmen entsteht ein gemeinsames Institut mit einem Gesamtvermögen von circa 6,3 Milliarden US-Dollar, Einlagen von 5,3 Milliarden US-Dollar und Krediten im Wert von 4,9 Milliarden US-Dollar. Rory G. Ritrievi, Vorsitzender, Präsident und CEO von Mid Penn, betonte: „Diese Fusion stärkt Mid Penns Präsenz im attraktiven Großraum Philadelphia und steht im Einklang mit unserem strategischen Plan für diszipliniertes Wachstum im Südosten von Pennsylvania und im Süden von New Jersey.“ Die Fusion wurde von den Vorständen beider Unternehmen einstimmig genehmigt und soll im ersten Halbjahr 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der Zustimmung der Regulierungsbehörden und der Aktionäre. Mid Penn prognostiziert einen unmittelbaren positiven Beitrag zur ihrem Gewinn je Aktie und langfristige Vorteile für Rentabilität und operative Kennzahlen. Kenneth J. Stephon, Vorstandsvorsitzender, Präsident und CEO von William Penn, äußerte sich optimistisch: „Die Fusion ermöglicht es uns, unser Wachstum deutlich schneller zu beschleunigen, als es uns alleine möglich gewesen wäre, und bietet erheblichen Mehrwert für unsere Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter.“ Nach Abschluss der Transaktion wird Stephon dem Vorstand von Mid Penn angehören und zum stellvertretenden Vorsitzenden ihrer Tochtergesellschaft Mid Penn Bank ernannt. Finanzberatung erhielt Mid Penn von der Privatbankgesellschaft Stephens, während die rechtliche Beratung durch Pillar + Aught erfolgte. Keefe, Bruyette & Woods stellte eine Fairness-Meinung für den Mid Penn-Vorstand bereit. William Penn nahm Piper Sandler & Co. als Finanzberater in Anspruch, die ebenfalls eine Fairness-Meinung lieferten, während Kilpatrick Townsend & Stockton rechtlichen Beistand leisteten.