MicroStrategy, einst bekannt für seine Expertise in der Unternehmenssoftware mit Schwerpunkt auf Datenanalysen und Business Intelligence, hat sich zu einem bemerkenswerten Akteur auf dem Bitcoin-Markt entwickelt. Unter der Leitung des Mitbegründers Michael Saylor wandelte das Unternehmen seine Barreserven 2020 in Bitcoin um. Diese Entscheidung hat die Anschauung vieler Investoren verändert, die MicroStrategy nun eher als direkten Bitcoin-Investmentvehikel betrachten.
Durch den Verkauf von Aktien und die Aufnahme neuer Schulden finanzierte MicroStrategy den zusätzlichen Einkauf von Bitcoin. Diese Maßnahmen wurden durch die aus dem Softwaregeschäft erzielten freien Mittel ergänzt. Wie aus regulatorischen Einreichungen hervorgeht, besitzt MicroStrategy derzeit etwa 423.650 Bitcoins. Diese wurden zu einem durchschnittlichen Preis von 60.324 Dollar pro Stück erworben, was einem Investitionsvolumen von 25,6 Milliarden Dollar entspricht. Bei einem aktuellen Wert von rund 42,4 Milliarden Dollar machen diese Bestände nahezu die Hälfte der Marktkapitalisierung von MicroStrategy aus, die derzeit bei 90,4 Milliarden Dollar liegt.
Während der Bitcoin-Kauf den Marktwert der Aktie erheblich gesteigert hat, führt die Verwässerungsstrategie zu realen Auswirkungen auf den Aktienpreis. Innerhalb von weniger als zwei Jahren hat sich die Anzahl der ausstehenden Aktien nahezu verdoppelt. Obwohl das Unternehmen einen Wertzuwachs von beeindruckenden 657% im Aktienpreis verzeichnete, sollen in den kommenden drei Jahren weitere 21 Milliarden Dollar von Aktionären aufgenommen und in gleicher Höhe Schulden gemacht werden.
Interessenten sollten also MicroStrategys Anzahl an Aktien im Auge behalten, bevor sie sich zum Kauf entschließen. Zwar könnte der Bitcoin-Plan langfristiges Vermögen schaffen, doch die Finanzierungstaktiken schmälern bereits jetzt die Renditen für Aktionäre beträchtlich.
Bevor Sie 1.000 Dollar in MicroStrategy investieren…
Der Motley Fool Stock Advisor hat kürzlich 10 vielversprechende Aktien identifiziert, die potenziell hohe Renditen bringen könnten - MicroStrategy schaffte es allerdings nicht in diese Liste. Ein Beispiel für einen Erfolg aus der Vergangenheit: Hätten Sie im April 2005 auf deren Empfehlung Nvidia gekauft, wäre Ihre Investition von 1.000 Dollar heute 853.765 Dollar wert.