Ein wahrscheinlicher Zinssenkungszyklus hat der Wirtschaft neue Hoffnung gegeben, obwohl die Auswirkungen auf die Finanzmärkte ungewiss bleiben. Adam Parker, Gründer und CEO von Trivariate Research, äußerte sich kürzlich in einem Interview mit CNBC zu den Schwankungen im Markt. Er wies darauf hin, dass eine solche Inkonstanz nicht normal sei. Mehrere Zinssenkungen in den nächsten zwei Jahren deuten laut Parker auf eine verlangsamte Wirtschaft, sinkende Konsumausgaben und steigende Arbeitslosigkeit hin – allesamt ungünstige Marktzeichen.
Am 2. September veröffentlichte CNBC einen Bericht über die Auswirkungen von Zinssenkungen auf den US-Aktienmarkt. Die Fed hat nach langer Zeit hoher Zinsen einen Lockerungszyklus angekündigt, ähnlich wie in Europa und Asien. Analysten erwarten, dass die letzten vier Monate des Jahres 2024 aufgrund geopolitischer Faktoren und Unsicherheiten im KI-Sektor volatil verlaufen werden.
JP Morgan warnte, dass der Zinssenkungszyklus keine neue Phase für Aktienmärkte einleiten wird. Für die führenden Strategen der Bank ist der Zyklus eine Reaktion auf eine schwächelnde Wirtschaft. Paul Christopher von Wells Fargo sieht jedoch Parallelen zum Markt von 1995, was Hoffnung auf eine Aufwärtsbewegung trotz stabiler BIP-Prognosen gibt. Trotz Marktturbulenzen empfehlen Experten, bestimmte Aktien als langfristige Investments zu halten.
Die Erstellung einer Liste sicherer Aktien für 2024 erfolgte mittels Analyse gut etablierter Unternehmen aus den Branchen Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Technologie sowie Konsumgüter. Besonders beachtenswert sind Unternehmen, die bei Hedgefonds beliebt sind, da deren Top-Aktienauswahl historisch den Markt übertreffen kann.
Microsoft sticht als einer der sichersten Investitionen hervor. Unter der Leitung von CEO Satya Nadella verzeichnete das Unternehmen im vierten Quartal 2024 einen Umsatz von 64,7 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Insbesondere Microsoft Cloud erzielte mit 36,8 Milliarden Dollar ein Wachstum von 21 % und meldete Rekordabschlüsse.
Microsoft ist auch ein führender Akteur im Bereich der Künstlichen Intelligenz. So gewann der auf KI-basierten Cloud-Dienst Azure OpenAI im zweiten Quartal 2024 60 % mehr Kunden. Strategische Partnerschaften, wie die mit Lumen Technologies und Palantir Technologies, stärken die Marktposition des Unternehmens weiter. Mit 279 Hedgefonds, die im zweiten Quartal Positionen in Microsoft hielten, bleibt die Aktie ein sicherer Hafen.