Die Erwartungen an eine langfristige Aktieninvestition sind klar: nennenswerte Gewinne. Investoren erhoffen sich dabei natürlich eine Entwicklung, die den Marktdurchschnitt übertrifft. Trotz einer Kurssteigerung von 49% in den letzten fünf Jahren bleibt die Aktie von MGM Resorts International jedoch hinter dem Marktdurchschnitt zurück. Besonders enttäuschend verlief das letzte Jahr, in dem die Aktie einen Rückgang um 6,1% verzeichnete.
Aktuell scheint jedoch eine gewisse Erholung stattzufinden, was Anlass bietet, die langfristigen Fundamentaldaten des Unternehmens näher zu betrachten. Ein Faktor, der die Marktauffassung eines Unternehmens widerspiegeln kann, ist die Gewinnentwicklung pro Aktie (Earnings per Share, EPS) im Vergleich zur Kursentwicklung.
Im vergangenen halben Jahrzehnt hat MGM Resorts International die Profitabilitätsgrenze überschritten – ein grundsätzlich positives Signal. Dies könnte zukünftig zu einem weiteren Anstieg des Aktienkurses führen. Die künftige Entwicklung der Bilanz wird für Investoren allerdings von entscheidender Bedeutung sein.
Ein interessanter Aspekt bei der Betrachtung der Aktie ist der Unterschied zwischen der Gesamtrendite (Total Shareholder Return, TSR) und der reinen Kursentwicklung. Der TSR bietet eine umfassendere Sichtweise, da er neben Dividenden auch die potenziellen Vorteile aus diskontierten Kapitalangeboten an Aktionäre einbezieht. So beträgt die TSR von MGM Resorts International beeindruckende 51% über fünf Jahre und übertrifft damit die einfache Kursrendite.
Obgleich Anleger im vergangenen Jahr einen Verlust von 6,1% hinnehmen mussten, könnte dies für langfristige Investoren mit einem jährlichen Ertrag von 9% über fünf Jahre letztlich verzichtbar sein. Sollte das fundamentale Datenmaterial eine beständige langfristige Wachstumsbasis anzeigen, könnte der jüngste Ausverkauf als günstige Einstiegsmöglichkeit interpretiert werden.
Dennoch ist es ratsam, auch andere Einflussfaktoren zu berücksichtigen. In diesem Kontext sollten Investoren die drei Warnhinweise, die bei MGM Resorts International beobachtet wurden, nicht außer Acht lassen. Wer auf der Suche nach alternativen Investmentchancen ist, könnte zudem einen Blick auf eine Liste von Unternehmen werfen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne nachhaltig steigern können.