MetLife Investment Management, der institutionelle Asset-Management-Zweig des US-amerikanischen Versicherungsgiganten MetLife, hat eine richtungsweisende Vereinbarung zur Übernahme der Vermögensverwaltungsgesellschaft PineBridge Investments von der Pacific Century Group getroffen. Das Geschäft könnte einen Umfang von bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar erreichen.
Der vereinbarte Kaufpreis setzt sich aus 800 Millionen US-Dollar in bar bei Vertragsabschluss zusammen und umfasst zusätzliche 400 Millionen US-Dollar, die von zukünftigen finanziellen Zielen und sogenannten Earnout-Zielen abhängen. Der Deal schließt jedoch PineBridges Private-Equity-Fondsgruppe sowie deren Joint Venture in China aus.
Nach Abschluss der Transaktion könnten sich die von MIM verwalteten Vermögenswerte auf über 700 Milliarden US-Dollar belaufen. Michel Khalaf, Präsident und CEO von MetLife, kommentierte: "Der Erwerb von PineBridge Investments treibt unser Ziel voran, das Wachstum im Asset Management zu beschleunigen." Die Kombination aus internem Wachstum und zielgerichteten, ergänzenden Akquisitionen stehe dabei im Vordergrund.
Interessanterweise befinden sich mehr als die Hälfte der Kundenvermögen von PineBridge außerhalb der USA, etwa ein Drittel davon in Asien. Die Übernahme bringt auch neue Kompetenzen zu MIM, darunter eine Plattform für collateralised loan obligations, ein Multi-Asset-Geschäft und ein Portfolio globaler Aktienstrategien.
John McCallion, Finanzvorstand von MetLife und Chef von MetLife Investment Management, fügte hinzu: "Diese Transaktion erweitert unser bereits starkes Geschäft erheblich, indem wir unser öffentliches und privates Kreditangebot ausbauen, einschließlich einer soliden Plattform für Leveraged Finance." Man freue sich auf die neuen Möglichkeiten und die verstärkte Zusammenarbeit mit den Kunden.
PineBridge, das 1996 als Teil von AIG gegründet wurde, ging im Jahr 2010 in den Besitz der Pacific Century Group über und verwaltet derzeit rund 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Der Abschluss der Transaktion wird für 2025 erwartet, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.
Im Rahmen der Transaktion fungieren BofA Securities als Finanzberater und A&O Shearman als Rechtsberater für MIM. PineBridge wird von J.P. Morgan, Evercore und der Kanzlei Davis, Polk & Wardwell beraten. Letztes Jahr hatte MIM bereits das US-amerikanische alternative Investmentunternehmen Raven Capital Management erworben.