Meta Platforms, ehemals bekannt als Facebook, hat im vergangenen Jahr eine beachtliche Entwicklung an der Börse hingelegt. Der Aktienkurs des Social-Media-Riesen kletterte um beeindruckende 74 % und übertraf damit den technologiegeprägten Nasdaq-100 Technology Sector Index, der einen Zuwachs von 22 % verzeichnete. Dieser Erfolg ist vor allem dem starken Umsatz- und Gewinnwachstum der letzten Quartale zu verdanken.
Ein wesentlicher Treiber für Metas Erfolg ist der zunehmende Einsatz von Künstlicher Intelligenz (KI) im digitalen Werbegeschäft. Durch fortschrittliche KI-Tools gelingt es Meta, für Werbekunden höhere Renditen zu erzielen. Diese technologische Aufrüstung zieht auch viele Anleger an. Trotz der bereits deutlichen Kursgewinne stellt sich die Frage, ob es sich noch lohnt, jetzt in Meta-Aktien einzusteigen.
Analysten prognostizieren für Meta einen mittleren Aktienkurs von 575 USD in den nächsten zwölf Monaten, was einem weiteren Anstieg von 9 % entspricht. Optimistischere Schätzungen sehen sogar eine Kurssteigerung auf bis zu 660 USD, das wären 25 % Zuwachs. Trotz dieser positiven Aussichten könnte Meta diese Erwartungen noch übertreffen, betrachtet man das rasante Wachstum des Unternehmens.
Der Umsatz von Meta stieg in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2024 um fast 25 % auf 75,5 Milliarden USD, während die bereinigten Gewinne pro Aktie um 90 % auf 9,86 USD zulegten. Diese Dynamik deutet darauf hin, dass Meta 2024 möglicherweise die erwarteten 20 % Umsatzwachstum auf 161,6 Milliarden USD übertrifft und sich weiter Marktanteile im digitalen Werbegeschäft sichert.
Während der digitale Werbemarkt laut eMarketer 2024 um 12,2 % zulegen soll, lag Metas Umsatzwachstum im Jahr 2023 bei 16 %, was auf eine Überperformance gegenüber der Branche hinweist. Zudem stiegen die Werbeimpressionen auf Metas Plattformen und die Werbekunden investieren zunehmend größere Beträge.
Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete Meta eine 10%-ige Steigerung der Werbeimpressionen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und auch der durchschnittliche Preis pro Anzeige kletterte. Dies verdeutlicht, dass Metas KI-Werkzeuge, insbesondere das Advantage+ Adsuite, den Werbekunden einen höheren Return on Investment ermöglichen. Über 1 Million US-Werbetreibende berichten von einem 12%-igen Anstieg der Werbe-Rendite seit 2022.
Angesichts des prognostizierten Anstiegs der KI-Nutzung im digitalen Werbemarkt mit einer jährlichen Wachstumsrate von 31 % bis 2027, setzt Meta auf das richtige Pferd, um seine Marktstellung weiter auszubauen. Die positive Entwicklung des digitalen Werbemarktes mit erwarteten zweistelligen Wachstumsraten in den kommenden Jahren deutet ebenfalls auf eine weiterhin vielversprechende Zukunft für Meta hin.
Aktuell wird Meta mit dem 26-fachen der zurückliegenden Gewinne bewertet, was relativ günstig ist im Vergleich zum US-Technologiesektor mit einem Schnitt von 44. Das vorausschauende Gewinnverhältnis von 22 unterstreicht zusätzlich das Potenzial für weitere Bottom-line-Verbesserungen. Sollte Meta seine Gewinne auf 27,97 USD pro Aktie steigern und weiterhin mit dem 26-fachen der Gewinne gehandelt werden, könnte der Aktienkurs auf 727 USD steigen – ein Plus von 38 % gegenüber dem aktuellen Niveau.
Anleger, die noch nicht in Meta platziert sind, sollten daher überlegen, ob sie diese Gelegenheit nutzen sollten, bevor der rasante Anstieg weitergeht.