Der von ArrowMark Partners verwaltete Meridian Hedged Equity Fund hat in seinem Investorenbrief für das zweite Quartal 2024 eine Wertsteigerung von 0,92 % (netto) verzeichnet. Damit hinkt er sowohl seinem Hauptbenchmark, dem S&P 500 Index, der eine Rendite von 4,28 % erzielte, als auch seinem sekundären Benchmark, dem CBOE S&P 500 Buy/Write Index mit einer Rendite von 1,49 %, hinterher. Die Fondsstrategie legt den Fokus auf Risikokontrolle statt auf übermäßige Gewinne und setzt darauf, dass die Kapitalerhaltung in Bärenmärkten langfristig zu einer soliden Renditenentwicklung beitragen wird.
Zu den Aktienbeständen des Fonds gehört auch Rivian Automotive, das im Investorenbrief besonders hervorgehoben wird. Rivian, bekannt für die Gestaltung, Entwicklung, Herstellung und den Verkauf von Elektrofahrzeugen und Zubehör, verzeichnete im letzten Monat eine Wertminderung von 17,75 %. Über die letzten 52 Wochen büßten die Aktien des Unternehmens 46,50 % ihres Wertes ein. Zum Ende des zweiten Quartals schloss Rivian bei einem Kurs von 11,91 USD je Aktie und einer Marktkapitalisierung von 12,008 Milliarden USD.
Im Investorenbrief wurde darauf hingewiesen, dass Rivian nicht zu den 31 beliebtesten Aktien unter Hedgefonds zählt. Laut Datenbank hielten 37 Hedgefonds-Portfolios Rivian-Aktien zum Ende des zweiten Quartals, im Vergleich zu 26 im vorherigen Quartal. Rivian erzielte einen Umsatz von 1,2 Milliarden USD im zweiten Quartal, jedoch wurde die Produktion durch Ausfallzeiten in den Werken beeinträchtigt. Während Rivian durchaus Potenzial als Investment hat, liegt die Überzeugung des Meridian Funds eher in der Anlage in AI-Aktien, denen höhere Renditen in kürzerer Zeit zugetraut werden. Investoren, die nach einer kostengünstigen AI-Aktie suchen, die vergleichbar mit NVIDIA ist, könnten von dem Fondsbericht profitieren.
Ein weiterer Artikel beleuchtet, dass Rivian aufgrund geringerer Nachfrage und höherer Zinssätze die Performance des Meridian Hedged Equity Fund im ersten Quartal 2024 negativ beeinflusst hat. Weitere Investorenbriefe führender Fonds und Investoren finden sich auf der Q2 2024 Seite für Hedgefonds-Investorenbriefe.