Blackstone und Vista Equity Partners haben sich auf die vollständige Übernahme der Smartsheet-Aktien zum Preis von 56,50 US-Dollar pro Aktie geeinigt. Dieser Betrag soll in bar bei Abschluss der Transaktion gezahlt werden und stellt einen Aufschlag von 41% gegenüber dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 90 Handelstage dar, der am 17. Juli 2024 endete. Zudem liegt das Angebot 16% über dem höchsten Schlusskurs der letzten 12 Monate.
Der Vorstand von Smartsheet unterstützt den Deal einstimmig und ruft die Aktionäre dazu auf, bei einer außerordentlichen Versammlung dafür zu votieren.
Ein "Go-Shop"-Zeitraum von 45 Tagen, welcher am 8. November 2024 endet, wurde in die Fusionsvereinbarung aufgenommen. In dieser Zeit können Smartsheet und seine Berater aktiv nach alternativen Übernahmeangeboten suchen. Sollte ein besseres Angebot eingehen, hat der Vorstand das Recht, die bestehende Vereinbarung zu kündigen.
Der Abschluss der Transaktion ist im vierten Quartal des Geschäftsjahres von Smartsheet geplant, das am 31. Januar 2025 endet. Voraussetzung dafür ist die Zustimmung der Aktionäre sowie verschiedene behördliche Genehmigungen und weitere Bedingungen. Nach Abschluss des Deals wird Smartsheet zu einem privat geführten Unternehmen werden, wobei die Class A Stammaktien dekotiert werden, aber das Unternehmen weiterhin unter seinem aktuellen Namen und Marke operieren soll.
Blackstone beabsichtigt, über sein Haupt-Private-Equity-Vehicle sowie seine Private-Equity-Strategie, die sich an Einzelanleger richtet, in Smartsheet zu investieren. Martin Brand, Leiter des nordamerikanischen Private Equity und globaler Co-Leiter der Technologieinvestitionen bei Blackstone, sowie Sachin Bavishi, Senior Managing Director bei Blackstone, betonen die Bedeutung der innovativen Lösungen von Smartsheet für verteilte und funktionsübergreifende Teams zur Erreichung überlegener Ergebnisse.
Monti Saroya, Co-Leiter des Flaggschiff-Fonds von Vista und Senior Managing Director, sowie John Stalder, Managing Director bei Vista, heben hervor, dass moderne Unternehmen auf die einfache und skalierbare Lösungen von Smartsheet setzen, um geschäftskritische Prozesse zu verwalten, die Zusammenarbeit zu verbessern und schnellere sowie fundiertere Entscheidungen zu treffen.
In diesem Monat meldete Smartsheet für das zweite Quartal einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,44 US-Dollar und übertraf damit die geschätzten 0,29 US-Dollar. Die Umsätze erreichten 276,41 Millionen US-Dollar und lagen somit über den erwarteten 274,19 Millionen US-Dollar.