Die globalen Märkte reagierten am Donnerstag mit erheblichem Verkaufsdruck, nachdem die Federal Reserve Hoffnungen auf Zinssenkungen im kommenden Jahr gedämpft hatte. In Asien wiesen die Terminkontrakte für Japan, Australien und Hongkong bereits auf einen schwachen Start hin, nachdem der S&P 500 seinen schlechtesten Tag seit August verzeichnete und den größten Verlust an einem Fed-Entscheidungstag seit 2001 erlebte. Der technologieorientierte Nasdaq 100 brach um 3,6% ein und verzeichnete damit einen der härtesten Fälle in diesem Jahr.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen über die gesamte Zinskurve hinweg deutlich an, wobei die Rendite der zweijährigen Anleihen um mehr als 10 Basispunkte zulegte und die Rendite der zehnjährigen Anleihen erstmals seit Mai wieder über 4,5% schloss. Diese Entwicklung trieb den Dollarkurs um fast 1% nach oben und erreichte damit ein Niveau, das seit 2022 nicht mehr gesehen wurde.
Analysten erwarten, dass die asiatischen Märkte aufgrund der höheren Renditen und des erstarkten Dollars um 1,5-2% niedriger öffnen werden. Der schwächere Yen könnte jedoch helfen, die Verluste des Nikkei zu mildern. In Australien stiegen die Renditen bereits am Donnerstagmorgen, während die Renditen in Neuseeland zurückgingen, da die Wirtschaft des Landes nach einem unerwartet starken Rückgang im dritten Quartal in eine Rezession schlitterte.
Fed-Vorsitzender Jerome Powell betonte in seiner Stellungnahme, dass die Zentralbank vorsichtiger agieren werde, um das Inflationsziel von 2% zu erreichen. "Wir müssen Fortschritte bei der Inflation sehen", sagte er. Max Gokhman von Franklin Templeton Investment Solutions bezeichnete Powell als "einen Falken im Gewand einer Taube" und hob hervor, dass trotz der Betonung der wirtschaftlichen Stärke, restriktive Maßnahmen nötig bleiben.