Der Aufschwung des Marktes im letzten Jahr wurde maßgeblich durch die schnelle und kontinuierliche Einführung von Künstlicher Intelligenz (KI) angetrieben. Jüngste Fortschritte haben große Hoffnung geweckt, eine Vielzahl alltäglicher Aufgaben zu automatisieren, wodurch die Produktivität gesteigert und Kosten eingespart werden könnten.
In den vergangenen Wochen hat die dynamische Aufwärtsbewegung bei KI-Aktien jedoch eine Pause eingelegt. Einige der bekanntesten Unternehmen in diesem Bereich mussten Kursverluste hinnehmen. Dies ist nicht überraschend, angesichts des unermüdlichen Aufschwungs, der Anfang letzten Jahres begann. Doch die Nachricht ist nicht nur negativ. Die meisten Experten sind sich einig, dass wir uns noch in den frühen Phasen der KI-Adoption befinden. Die Rallye hat daher wahrscheinlich noch viel Potenzial, trotz der jüngsten Rückschläge. Dies bietet klugen Anlegern die Möglichkeit, in Unternehmen zu investieren, die noch Wachstumschancen haben.
Ein wesentlicher Engpass bei der Einführung von generativer KI ist, dass viele Unternehmen nicht über das nötige Fachwissen verfügen, um die Technologie effektiv zu implementieren. Palantir Technologies schafft hier Abhilfe. Das Unternehmen hat eine lange Geschichte in der Entwicklung von KI-Tools für die US-Regierung und deren Verbündete und hat sein Mandat ausgeweitet, um Unternehmen dabei zu helfen, verwertbare Erkenntnisse aus riesigen Unternehmensdatenmengen zu gewinnen. Diese Expertise ermöglichte es Palantir, sich schnell anzupassen und generative KI-Tools zu entwickeln, die Unternehmen tatsächlich nutzen können. Das Ergebnis dieser Bemühungen ist die Artificial Intelligence Platform (AIP), die praktische Lösungen für alltägliche Geschäftsprobleme bietet.
Um die Wissenslücke zu schließen, hat das Management praxisorientierte Sitzungen entwickelt, die es "Bootcamps" nennt. Diese Bootcamps paaren Benutzer mit Palantir-Ingenieuren, um unternehmensspezifische Lösungen zu schaffen. Diese ungelöste Nachfrage hat viele Unternehmen angezogen: Seit dem Start der Bootcamps Ende letzten Jahres wurden 1.300 abgehalten, davon allein 500 in den letzten drei Monaten.
Dies führt zu robusten Ergebnissen. Im ersten Quartal stieg der US-Geschäftsumsatz von Palantir um 40% im Vergleich zum Vorjahr, während die Anzahl der Kunden in diesem Segment um 69% wuchs. Noch wichtiger ist, dass der verbleibende Auftragswert um 74% gestiegen ist, was auf eine weiterhin positive Wachstumsentwicklung hindeutet.
Wedbush-Analyst Dan Ives ist einer der optimistischsten unter seinen Kollegen an der Wall Street und prognostiziert, dass die Palantir-Aktie bis 2025 auf 50 USD steigen wird, was einem Aufwärtspotenzial von 85% im Vergleich zum Schlusskurs am Montag entspricht. Ives glaubt, dass die Bootcamps weiterhin neue Anhänger anziehen und Palantirs Erfolg vergrößern werden.
Mit einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 227 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 27 erscheint Palantir teuer. Darüber hinaus weist das Unternehmen jedoch ein zukunftsgerichtetes Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) von nur 0,3 auf, was auf eine Unterbewertung schließen lässt.
Während Palantir Unternehmen dabei hilft, das Potenzial der KI zu nutzen, stellt Super Micro Computer, auch bekannt als Supermicro, High-End-Server her, die die Rechenleistung bereitstellen, um KI zum Leben zu erwecken. Da die Einführung von KI schneller voranschreitet, suchen viele Anwender nun nach Möglichkeiten, den massiven Energieverbrauch zu reduzieren, der durch KI-Prozesse entsteht. Supermicro legt den Fokus auf energieeffiziente Lösungen und setzt auf eine modulare Architektur, die es den Nutzern ermöglicht, ein System zu erstellen, das ihren Anforderungen am besten entspricht. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Technologien an, darunter Freiluft-, Flüssigkeitskühlungs- und traditionelle Luftkühlungstechnologien, die sicherstellen, dass für jedes Budget eine passende Lösung verfügbar ist.
Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 stieg der Umsatz von Supermicro um 200% im Vergleich zum Vorjahr auf rund 3,8 Milliarden USD, während der verwässerte Gewinn je Aktie um 329% auf 6,56 USD kletterte. Das Unternehmen bemüht sich, seine Produktionskapazitäten auszubauen, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden.
Die Supermicro-Aktie hat seit Anfang 2023 um massive 750% zugelegt, aber es gibt Stimmen, die für noch weiteres Wachstumspotenzial sprechen. Der Loop Capital-Analyst Ananda Baruah hat ein Kursziel von 1.500 USD und stuft die Aktie mit einem Kauf-Rating ein, was einem Aufwärtspotenzial von 115% im Vergleich zum Schlusskurs am Montag entspricht.
Baruah ist optimistisch hinsichtlich der Position von Supermicro in der AI-Server-Industrie und bezeichnet das Unternehmen als führend in Bezug auf Komplexität und Skalierbarkeit. Noch wichtiger ist, dass Baruah glaubt, dass Supermicro bis Ende des Geschäftsjahres 2026 eine Umsatzrate von 40 Milliarden USD erreichen kann. Zum Vergleich: Supermicro erzielte im Geschäftsjahr 2023, das am 30. Juni 2023 endete, einen Umsatz von 7,1 Milliarden USD und ist auf dem besten Weg, für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 14,5 Milliarden USD zu erzielen. Dies deutet darauf hin, dass noch viel Platz nach oben ist.
Der Analyst ist nicht allein in seiner optimistischen Einschätzung. Von den 17 Analysten, die im Juni eine Meinung abgaben, bewerteten 12 die Aktie als Kauf oder starken Kauf und keiner empfahl einen Verkauf.
Zudem ist die Supermicro-Aktie angesichts der vorhandenen Chancen ein Schnäppchen, aktuell mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1,4.