Lulu Retail Holdings peilt größtes Börsendebüt des Jahres in Abu Dhabi an

Lulu Retail Holdings, bekannt für seine expansive Hypermarkt-Kette im Nahen Osten, hat seine Pläne für den Börsengang in Abu Dhabi ausgeweitet und strebt nun eine Kapitalaufnahme von bis zu 1,72 Milliarden US-Dollar an. Mit diesem Schritt setzt das Unternehmen auf die bisher größte Aktienemission des Jahres in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Ursprünglich geplant war der Verkauf von 2,58 Milliarden Aktien, was einem Anteil von 25% an dem Unternehmen entspräche. Doch angesichts der regen Nachfrage internationaler, regionaler und lokaler Investoren, darunter auch bedeutender Ankeraktionäre, steigt das Angebot nun auf 30%, oder 3,10 Milliarden Aktien. Die Preisrange bleibt dabei unverändert zwischen 1,94 bis 2,04 Dirham pro Aktie, wobei erwartet wird, dass der Preis am oberen Ende festgelegt wird. Zu den prominenten Investoren zählt unter anderem die saudische Masarrah Investment, die Aktien im Wert von 250 Millionen Dirham erwerben wird. Zusätzlich haben institutionelle Anleger wie der Abu Dhabi Pension Fund, Bahrain Mumtalakat Holding Company, Emirates International Investment und die Oman Investment Authority bereits Zusagen im Wert von 753 Millionen Dirham gemacht. Das von dem indischen Unternehmer Yusuff Ali gegründete Unternehmen plant, seine Präsenz mit etwa 90 neuen Filialen im Golf-Raum, insbesondere in Saudi-Arabien und den VAE, weiter auszubauen. Das Wachstum wird durch einen soliden finanziellen Hintergrund gestützt: Lulu verzeichnete im letzten Jahr einen Gewinn von 192 Millionen US-Dollar und strebt mittelfristig eine Steigerung der Nettogewinnmarge auf 5% an. Die endgültige Preisfestsetzung des Börsengangs ist für den 6. November vorgesehen, mit Handelsbeginn am 14. November. Die Koordination der Transaktion übernehmen Abu Dhabi Commercial Bank, Citigroup, Emirates NBD Capital und HSBC. Moelis & Co. fungiert als Finanzberater. Im Nahen Osten herrscht derzeit eine rege IPO-Tätigkeit. Insgesamt wurden in diesem Jahr fast 8 Milliarden US-Dollar durch neue Aktienverkäufe erzielt, wobei rund 30% aus den VAE stammen. Diese Dynamik hält trotz der regionalen Konflikte an und umfasst auch die geplante Aktienausgabe von Omans staatlichem Energiekonzern sowie die zweitgrößte geplante Emission einer saudischen Finanzdienstleistungsgesellschaft.