Der Markt wird derzeit maßgeblich durch Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) beflügelt. Zugleich beobachten Investoren aufmerksam die Wirtschaftsentwicklung, da die Inflation weiterhin nachlässt. Jüngste wirtschaftliche Indikatoren deuten darauf hin, dass die Bedingungen für Zinssenkungen durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) günstig sind. Eine Entscheidung könnte bereits Ende dieses Monats fallen.
Die Investoren zeigen zudem großes Interesse an der KI-Adoption und suchen nach Anhaltspunkten für die anhaltende Dynamik dieses Trends. Jüngste Ergebnisse deuten darauf hin, dass die langfristigen Rückenwinde weiterhin stark sind.
In diesem Umfeld verzeichneten einige KI-Aktien beeindruckende Kursgewinne. Der Halbleiterspezialist Broadcom kletterte diese Woche um 20,7 %, der KI-Chip-Spezialist Nvidia stieg um 17,1 % und der Datenbank- und KI-Cloud-Anbieter Oracle legte um 13,9 % zu.
Den Aufschwung begünstigten solide Ergebnisse eines dieser Unternehmen sowie die Hoffnungen auf Zinssenkungen.
Ende letzter Woche veröffentlichte Broadcom die Ergebnisse des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2024 (zum 4. August beendet). Die Resultate übertrafen die Erwartungen und generierten Einnahmen von 13,1 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 47 % im Jahresvergleich entspricht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie stieg ebenfalls um 18 % auf 1,24 Dollar.
Der Umsatz wurde vor allem durch die starke Nachfrage nach Ethernets und maßgeschneiderten Beschleunigern, die in KI-zentrierten Rechenzentren verwendet werden, angetrieben. Zugleich kämpft Broadcoms Geschäft mit Smartphone-Chips – einst der Hauptumsatzträger – weiterhin mit Schwierigkeiten.
Diese Schwäche trug zu einer verhaltenen Prognose für das kommende Quartal bei und war Auslöser des initialen Kursrückgangs. Positive Neuigkeiten kamen jedoch Anfang dieser Woche, als Apple seine iPhone 16 Reihe enthüllte. Analysten von KeyBanc listeten Broadcom als einen der Hauptnutznießer, da das Upgrade auf Wi-Fi 7 diese Hardware erfordert.
Darüber hinaus wird erwartet, dass die Fed nach einem langen Kampf gegen die Inflation die erste in einer Serie von Zinssenkungen ankündigt, wenn die Sitzung am 18. September endet. Viele Marktexperten gehen mittlerweile von einer sofort bevorstehenden Senkung um 0,25 % aus.
Zudem sorgte Nvidia-CEO Jensen Huang diese Woche für Beruhigung, indem er auf einer Technologiekonferenz erklärte, die Nachfrage nach ihren AI-Prozessoren sei "unglaublich". Als führendes Unternehmen für KI deutet dies darauf hin, dass der Trend noch eine lange Laufbahn vor sich hat.
Zinssenkungen könnten das Wirtschaftswachstum ankurbeln und zusätzliche Investitionen in KI fördern, was wiederum unseren drei AI-fokussierten Unternehmen zugutekäme.
Der KI-Markt dürfte laut McKinsey & Company ein jährliches Volumen von 2,6 bis 4,4 Billionen Dollar erreichen. Selbst ein kleiner Anteil daran würde Nvidia, Broadcom und Oracle erheblich profitieren lassen – und ihre Aktionäre ebenfalls.
Die Analyse zu Nvidia-Aktien ergab jedoch, dass der Konzern nicht zu den 10 besten Aktien zählt, die das Analystenteam von The Motley Fool derzeit empfiehlt. Ein früher Einstieg in die empfohlenen Aktien könnte erhebliche Renditen erzielen.