Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI) haben im Jahr 2024 zu einem bemerkenswerten Anstieg der Nachfrage nach Datacenter-Chips und Serverlösungen geführt, was sich positiv auf Umsatz und Gewinn mehrerer Unternehmen ausgewirkt hat. Und die Aussichten sind vielversprechend: Auch 2025 soll das Wachstum in diesem Sektor anhalten. Laut Barclays planen die Cloud-Giganten eine Erhöhung ihrer Investitionsausgaben um 41 % in diesem Jahr, gefolgt von einem erwarteten Anstieg um 15 % im nächsten Jahr. Doch könnten die Ausgaben tatsächlich noch stärker ansteigen, bedingt durch die vermehrte Nutzung von Grafikprozessoren (GPUs) und speziell angefertigten KI-Chips für KI-Server.
Eine Marktanalyse des Dell’Oro Group zeigt, dass die Ausgaben für Datacenter-Infrastruktur bis 2028 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 24 % zunehmen könnten. Dies ebnet den Weg für Investitionen in Broadcom und Dell Technologies, die von dem Boom bei KI-fokussierten Datacenter-Infrastrukturen profitieren.
Broadcom ist führend bei der Herstellung von anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen (ASICs), die speziell für bestimmte Aufgaben entwickelt werden und eine hohe Energieeffizienz bieten. JPMorgan prognostiziert, dass der ASIC-Markt langfristig mit über 20 % jährlich wächst und Broadcom einen Marktanteil von 55 % bis 60 % hält. Broadcom erwartet für das laufende Geschäftsjahr einen Umsatz von 12 Milliarden Dollar aus Verkäufen von AI-Beschleunigern und Ethernet-Netzwerkchips, was fast eine Verdreifachung im Vergleich zum Vorjahr darstellt.
Auch Dell Technologies verzeichnete dank der gestiegenen Nachfrage nach KI-Servern ein beeindruckendes Wachstum. Der Umsatz der Infrastruktur Solutions Group (ISG) verbesserte sich um 38 % im Vergleich zum Vorjahr, während die Nachfrage nach Server- und Netzwerklösungen um 80 % stieg. Dell rechnet mit einem Umsatz für das Geschäftsjahr 2025 von 97 Milliarden Dollar, was eine Verbesserung von 10 % im Vergleich zum Vorjahr darstellen würde.
Langfristige Wachstumschancen für beide Unternehmen werden durch die steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur und die fortschreitende Technologisierung untermauert. Dies könnte ein starker Treiber für zukünftige Kursgewinne sein, wobei die Aktien von Broadcom und Dell Technologies im Jahr 2024 bereits beträchtlich zulegten.