Im hart umkämpften ETF-Markt setzt der neueste Wettbewerber, Intelligent Alpha, auf eine innovative Strategie. Das in Minneapolis ansässige Unternehmen, eine Schwesterfirma von Deepwater Asset Management, hat den Intelligent Livermore ETF (LIVR) aufgelegt, der am Mittwochnachmittag bei seinem Börsendebüt bereits einen Anstieg von 2,5 % verzeichnete.
Durch den Einsatz von drei großen Sprachmodellen – ChatGPT, Claude und Gemini – verfolgt LIVR eine von Künstlicher Intelligenz gesteuerte Anlagestrategie. Diese Modelle fungieren als eine Art "Investmentkomitee". Die größten Positionen des Fonds umfassen Meta Platforms, Nvidia und Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Doug Clinton, Gründer und CEO von Intelligent Alpha, erläuterte, dass die Idee für LIVR im letzten Jahr entstand, als er mit verschiedenen KI-Plattformen experimentierte, um die Anlagestrategien renommierter Investoren wie Warren Buffett und David Tepper nachzubilden. Grundlage dieser Nachbildung sind Schriften, öffentliche Aussagen und offizielle Unterlagen der betreffenden Investoren, um ihre Investmentphilosophien abzubilden und diese auf aktuelle Aktienanalysen anzuwenden.
Bemerkenswert ist, dass LIVR mit einer Kostenquote von 69 Basispunkten nicht der einzige ETF ist, der AI nutzt, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Intelligent Alpha hebt sich jedoch dadurch ab, dass es vollständig darauf ausgelegt ist, große Sprachmodelle zu verwenden, die wie ein menschlicher Investor kommunizieren können.
Während LIVR der erste ETF von Intelligent Alpha ist, sind bereits vier weitere AI-gestützte ETFs geplant, die innerhalb der nächsten drei bis sechs Monate auf den Markt kommen sollen. Zu diesen Strategien zählen ein technologieorientierter ETF, ein Small-Cap-ETF, ein Large-Cap-ETF und ein "Omaha" ETF, der als Hommage an Buffetts Value-Investing dient.
Trotz des Neulingsstatus von LIVR verfügt Clinton über relevante Erfahrung im ETF-Bereich, dank einer Lizenzvereinbarung für den Deepwater Frontier Tech Index, der vom Innovator Loup Frontier Tech ETF (LOUP) verfolgt wird.