Während sich die Aktien großer Technologiefirmen in der Pandemie dank der gestiegenen Nachfrage nach digitalen Produkten erholten, sind diese nun trotz hoher Zinsen weiter im Aufwind. Die Marktakteure bewerten sie als führend in der KI-Branche. So zeigt sich ein faszinierendes Bild: Seit Oktober 2022 kletterte der Kurs eines außergewöhnlichen KI-Unternehmens um sagenhafte 1.100 %. Eine Investition von 100 US-Dollar hätte bis heute beeindruckende 1.200 US-Dollar erbracht.
KI entfaltet ihre Wirkung in diversen Industrien, wobei nicht nur Grafikprozessoren von Bedeutung sind. Auch andere Komponenten wie Datenzentren, Netzwerkausrüstung und Energieinfrastruktur tragen zur Umsetzung ehrgeiziger Pläne bei. So plant OpenAI-CEO Sam Altman zum Beispiel, 36 Chipfabriken und weitere Datenzentren zu errichten – ein Vorhaben, das 7 Billionen US-Dollar erfordert.
Goldman Sachs kategorisiert den KI-Sektor in vier Gruppen. Die erste, mit besonders hohen Renditen, gehört den Marktführern, die sich seit Oktober um 179 % gesteigert haben. Die zweite Gruppe umfasst Versorger und Infrastrukturunternehmen, die längst im S&P Index glänzen. Die Versorger erzielten zwischen März und Mai eine starke Performance mit einer 16 % Rendite.
Die Nachfrage nach Energie für Datenzentren wächst rapide, gerade in Nord-Virginia, wo bis 2035 ein Bedarf von 11.000 Megawatt prognostiziert wird. Schätzungen behaupten, dass KI bis 2030 einen Anteil von 16 % am US-Energieverbrauch ausmachen könnte. Hingegen zeigt die Umsatzprognose Goldmans, dass die Einnahmen von Halbleiterunternehmen sowie von Software und Hardware um ein Vielfaches ihrer 2019er Levels bis 2025 steigen könnten.
Unter den empfohlenen Aktien findet sich Belden, ein Unternehmen aus dem Datencenter-Sektor, das in den letzten Jahren signifikantes Umsatzwachstum verzeichnen konnte. Trotz gewisser Unsicherheiten sieht Goldman Sachs entscheidende Potenziale in bestimmten KI-Aktien, die möglicherweise gleichermaßen spektakuläre Kurssteigerungen erfahren könnten.