Katastrophenversicherungen spielen eine zentrale Rolle im Schutz von Hausbesitzern und der Sicherung der wirtschaftlichen und sozialen Stabilität eines Landes. Sie mildern die finanziellen Folgen von Naturkatastrophen, schaffen Sicherheitsnetze für die Betroffenen und entlasten öffentliche Ressourcen. Angesichts des Klimawandels werden diese Versicherungen jedoch zunehmend unerschwinglich und in manchen Gebieten gar nicht mehr angeboten.
Der globale Temperaturanstieg hat die Häufigkeit und Intensität von Naturkatastrophen deutlich erhöht, was die Verluste und Wiederherstellungskosten in die Höhe treibt. Im Jahr 2022 führten Fluten in Australien und Südafrika, Hagelstürme in Frankreich, Winterstürme in den USA und Europa sowie Dürren in Europa, China und den Amerikas zu wirtschaftlichen Schäden von 275 Milliarden Dollar.
Hiervon war lediglich die Hälfte der Verluste versichert, während die Kosten für wetter- und klimabedingte Katastrophen für die globale Versicherungsbranche steigen. Im Jahr 2023 beliefen sich diese auf 118 Milliarden Dollar, 31 Prozent über dem Durchschnitt des 21. Jahrhunderts. Einige Schätzungen gehen davon aus, dass sich solche Verluste innerhalb eines Jahrzehnts verdoppeln könnten.
Die Reaktion der Versicherer auf diese steigenden Belastungen ist eine Erhöhung der Prämien, was Versicherungen für viele Menschen unerschwinglich macht. In Großbritannien stiegen die Kosten für Hausversicherungen 2024 um 36 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. In den USA verzeichneten einige Bundesstaaten eine Erhöhung von 40 bis 60 Prozent, und in Australien erlebten 2023 12,5 Prozent der Haushalte extreme Versicherungsbelastungen – ein Anstieg gegenüber 10 Prozent im Jahr 2022.
Ein weiterer Effekt ist, dass Versicherer ihre Portfolios entlasten, indem sie in besonders katastrophengefährdeten Gebieten keine Deckung mehr anbieten – was die am meisten Bedrohten ohne Schutz zurücklässt. Unter anderem haben viele Anbieter den Verkauf von Policen in US-Bundesstaaten wie Kalifornien und Florida eingeschränkt oder sich vollständig zurückgezogen. Der Mangel an erschwinglichen Hausratversicherungen treibt viele Hausbesitzer in finanzielle Notlagen.
Logischerweise bleiben einige Immobilien komplett unversichert, wenn die Policen zu teuer werden. Viele Hausbesitzer stellen fest, dass ihre monatlichen Versicherungszahlungen höher sind als ihre Hypothekenraten. Einige entscheiden sich deshalb zum Verkauf, während andere Schwierigkeiten haben werden, Käufer zu finden.
Ein fragiler Versicherungsmarkt bedroht auch die weitere Wirtschaft. Banken könnten sich weigern, Hypotheken zu vergeben, was den Zugang zum Eigenheim einschränkt. Diese Auswirkungen verstärken Ungleichheiten in Gesellschaften, indem sie vielen Menschen eine Quelle des Wohlstands und der Altersvorsorge verwehren.
Zudem könnte die Abwanderung aus Hochrisikogebieten die Einkünfte der lokalen Regierungen aus Grundsteuern verringern, was zu Haushaltsengpässen führt und die Finanzierung von Schulen, Polizei und anderen wichtigen Diensten einschränkt. Das Zurückziehen der Versicherer aus bestimmten Märkten schwächt zudem deren eigenen Markt. Die zunehmenden Schäden durch extreme Wetterereignisse, besonders in wertvollen Gegenden, gefährden ihre Fähigkeit zur Aufrechterhaltung der Deckung und finanziellen Stabilität.
Regierungen, Regulierungsbehörden, Versicherer und Hausbesitzer erkennen zunehmend die Ernsthaftigkeit und das breite Ausmaß des Katastrophenrisikos. Nationale Versicherungs- oder Rückversicherungs-Pools werden oft initiiert, um die Verfügbarkeit von Versicherungen und die Kostenkontrolle sicherzustellen. Beispiele sind Flood Re in Großbritannien, EQC Toka Tū Ake in Neuseeland und das NFIP in den USA.
Eine Methode zur Reduzierung der Prämien ist die Risikoverteilung, wie bei Flood Re, das einen £10 Zuschlag von jeder Hausratversicherungspolice erhält und als Rückversicherungs-Pool fungiert. Seit seiner Einführung im April 2016 hat Flood Re gezeigt, dass Prämien in Hochrisikogebieten für Überschwemmungen um mehr als die Hälfte gesenkt werden können.
Während subventionierte Versicherungen es Hausbesitzern in Hochrisikogebieten ermöglichen, in ihren Häusern zu bleiben und Gemeinschaften aufrechtzuerhalten, kann diese Abhängigkeit das Bewusstsein für die zunehmenden Klimarisiken vermindern und die Dringlichkeit für Anpassungsmaßnahmen reduzieren. Hohe Versicherungsprämien signalisieren die Auswirkungen des Klimawandels, und deren Unterdrückung kann die Gesellschaft desensibilisieren und sie repetitiven Katastrophen aussetzen.
Für Regierungen stellt die Subventionierung der Versicherungen durch Risikopools sicher, dass der Schutz zugänglich bleibt und soziale Stabilität sowie wirtschaftliche Kontinuität unterstützt werden. Dieses Vorgehen kann jedoch moralische Risiken schaffen, bei denen Individuen und Unternehmen sich auf staatliche Versicherungen verlassen, was die öffentlichen Finanzen belastet und die langfristigen Anpassungsbedarfe nicht ausreichend adressiert.
Versicherer müssen ein heikles Gleichgewicht bewahren, um finanzielle Tragfähigkeit sicherzustellen und gleichzeitig in Hochrisikogebieten Deckung anzubieten. Höhere Prämien oder das Zurückziehen aus Märkten können zwar den finanziellen Gesundheitsstatus schützen, aber auch zu einem schrumpfenden Kundenstamm und öffentlichem Unmut führen. Die Branchenakteure müssen daher innovativ und anpassungsfähig sein, neue Risikobewertungs-Tools und Versicherungsprodukte entwickeln und möglicherweise ein neues Betriebsmodell für ein sich veränderndes Klima annehmen.
Das Zusammenspiel von Gebäudeversicherung, Klimawandel und wirtschaftlicher Stabilität stellt eine komplexe Herausforderung dar, die koordinierte Anstrengungen aller Beteiligten erfordert. Der Erfolg politischer Maßnahmen und die Bereitschaft der Gesellschaften zur Anpassung werden die zukünftige Landschaft des Katastrophenrisikomanagements und der Versicherungen entscheidend prägen. Die Balance zwischen unmittelbaren Bedürfnissen und langfristiger Resilienz ist entscheidend für eine nachhaltige Entwicklung in einem sich verändernden Klima.