Klarna stärkt seine Bilanz: Großes Kreditgeschäft in UK verkauft

Die schwedische Klarna Bank greift zu einem cleveren Schachzug, um ihre Expansion voranzutreiben und ihre Bilanz zu optimieren: Das Unternehmen veräußert ein Portfolio von „Buy-Now, Pay-Later“-Krediten, die in Großbritannien vergeben wurden, an eine Tochtergesellschaft des Hedgefonds-Riesen Elliott Investment Management. Mit dieser Transaktion sichert sich Klarna beeindruckende 30 Milliarden Pfund, um weltweit weiteres Wachstum zu ermöglichen. Die Details der Vereinbarung beinhalten, dass Klarna auch künftig die Kreditverwaltung übernimmt. Wie Klarna-Finanzvorstand Niclas Neglen betont, ist diese Maßnahme darauf ausgerichtet, das Kapital der Aktionäre effizienter einzusetzen und das globale Wachstum der Bank zu unterstützen. Solche Kapitalfreisetzungen sind beliebt bei europäischen Bankriesen wie der Deutschen Bank und der Nordea Bank – sie nutzen ähnliche Strategien zur Regulierung ihrer Risiken. Bei dem komplexen Prozess handelt es sich um eine synthetische Verbriefung, die hilft, Kapitalanforderungen zu reduzieren, indem sie Kreditrisiken auf Investoren verlagert. Für die aktuelle Transaktion richtete Klarna ein spezielles Zweckunternehmen ein, das diese britischen Forderungen aufkauft, wobei die Elliott-Tochter der exklusive Eigenkapitalinvestor ist. Das Geschäft spiegelt frühere Abmachungen wider, wie etwa den bemerkenswerten Deal zwischen KKR und PayPal, bei dem ähnliche Kredite in mehreren europäischen Ländern erworben wurden. Diese strategische Neuausrichtung von Klarna zeigt einmal mehr, dass die Fintech-Ikone sich auf ihren Börsengang vorbereitet, der für das nächste Jahr erwartet wird. In ihrem jüngsten Expansionsschritt veräußerte das Stockholmer Unternehmen sein Checkout-Geschäft und übernahm jüngst Laybuy, einen „Buy-Now, Pay-Later“-Anbieter aus Neuseeland. Die Nutzung von Klarna hat in Großbritannien gewaltig zugenommen – über 10 Millionen Verbraucher nutzten im letzten Jahr deren Dienste, und die Anzahl der Einzelhändler stieg um 33% auf über 40.000.