Canadian Solar, ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Solarenergie, wird an der Börse aktuell zu einem beeindruckenden Abschlag von 87 % auf den Gesamtwert seiner Teile gehandelt. Trotz Herausforderungen durch den intensiven Wettbewerb und Überkapazitäten in China sowie Unsicherheiten bezüglich der erneuerbaren Energiepolitik der USA bietet die Aktie aussichtsreiche Anlagechancen. Die Wachstumspotenziale des Unternehmens sind beeindruckend und deuten auf erhebliche Wertsteigerungen in den nächsten zwei Jahren hin.
Das Unternehmen gliedert sich in zwei Hauptbereiche: CSI Solar und Recurrent Energy. Der chinesische Produktionszweig CSI Solar deckt die gesamte Wertschöpfungskette von Polysilizium bis zu Solarmodulen ab und investiert kräftig in den Ausbau der Energiespeicherung. Bedeutsame Investitionen in den USA, darunter eine Solarmodulfabrik in Texas und eine Solarzellenproduktion in Indiana, mindern Tarifrisiken und profitieren von heimischen Produktionsanreizen. Trotz des anspruchsvollen Marktes in China bleibt das Unternehmen durch eine "Profit-First"-Strategie rentabel, wobei besonders die stark gewachsenen Energiespeicherlösungen zum Umsatzsprung im dritten Quartal 2024 beitrugen.
Recurrent Energy, bekannt für Projektentwicklung, setzt mittlerweile auf ein längerfristig orientiertes Geschäftsmodell, was kurzzeitig die Gewinne schmälerte, jedoch die Basis für stabile Erträge ab 2025 legt. Eine geplante US-Börseneinführung innerhalb der kommenden zwei Jahre wird voraussichtlich die Kapitallage verbessern und die Investorenstimmung anheben. Der Verkauf von Vorzugsaktien an BlackRock im nächsten Jahr unterstreicht das Potenzial und den Wert dieses Segments.
Trotz der intensiven Preisdrucke bei Solarmodulen und der politischen Unsicherheiten in den USA hat Canadian Solar durch Diversifikation und strategische internationale Expansion beeindruckende Resilienz gezeigt. Die US-Politik mit ihren Anreizen für lokale Produktion begünstigt den Wachstumspfad des Unternehmens weiter, obwohl politische Veränderungen in der Zukunft beobachtet werden sollten.