JPMorgan's Diversified Return U.S. Equity ETF (JPUS), gestartet am 29. September 2015, ist ein passiv verwalteter, börsengehandelter Fonds, der darauf abzielt, ein breites Engagement im Large Cap Blend-Segment des US-Aktienmarktes zu bieten. Gesponsert von J.P. Morgan, hat der Fonds mittlerweile Vermögenswerte von über 427,76 Millionen USD angesammelt und zählt damit zu den mittelgroßen ETFs innerhalb seines Segments.
Großkapitalisierte Unternehmen, zu denen die Fondswerte zählen, haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden USD. Diese Unternehmen gelten als stabiler und weniger volatil als ihre mittel- und klein-kapitalisierten Gegenstücke, was sie für Anleger attraktiv macht, die vorhersagbare Cashflows bevorzugen.
Blend-ETFs wie JPUS kombinieren sowohl Wachstums- als auch Wertaktien, was ihnen eine Mischung aus Stabilität und Wachstumspotenzial verleiht. Ein wesentlicher Aspekt bei der Bewertung eines ETFs sind die Betriebskosten. Mit jährlichen Betriebskosten von 0.18% liegt JPUS im Vergleich zu ähnlichen Produkten im Durchschnitt und bietet damit ein wettbewerbsfähiges Preis-Leistungs-Verhältnis.
Mit einer 12-Monats-Dividendenrendite von 2.07% und einer signifikanten Allokation im Bereich nicht-zyklische Konsumgüter (ca. 14.60%) bietet der Fonds eine attraktive Einnahmequelle. Weitere bedeutende Sektoren sind das Gesundheitswesen und Immobilien.
Einzelne Positionen innerhalb des Fonds umfassen unter anderem Kellanova Common Stock mit etwa 0.50% des Gesamtvermögens, sowie First Citizens und Iron Mountain Inc. Reit. Die zehn größten Positionen machen etwa 4.48% des gesamten verwalteten Vermögens aus, was für eine breite Diversifikation spricht.
JPUS strebt an, die Performance des Russell 1000 Diversified Factor Index vor Abzug der Kosten nachzubilden. Der zugrunde liegende Index bedient sich eines regelbasierten Ansatzes, der auf den Faktoren Wert, Qualität und Momentum basiert und ein risikooptimiertes Portfolio zusammenstellt.
Mit einer beachtlichen Wertsteigerung von rund 13.44% im laufenden Jahr und einer Zunahme von etwa 21.06% im letzten Jahr (Stand 10. September 2024) bietet JPUS Investoren solides Wachstum. Der ETF weist eine Beta von 0.96 und eine Standardabweichung von 15.29% für die vergangenen drei Jahre auf, was ihn zu einer mittelrisikoreichen Wahl macht. Mit etwa 370 Positionen mindert JPUS spezifische Unternehmensrisiken effizient.
Das Zacks ETF Research gibt dem JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF eine Bewertung von 3 (Hold), was ihn zu einer überlegenswerten Option für Investoren macht, die im Large Cap Blend-Segment diversifizieren möchten. Vergleichbare ETFs wie der iShares Core S&P 500 ETF (IVV) und der SPDR S&P 500 ETF (SPY) bieten ähnliche Marktindizes. IVV hat Vermögenswerte von 506,52 Milliarden USD und eine günstige Kostenquote von 0.03%, während SPY bei 547.40 Milliarden USD liegt und eine Kostenquote von 0.09% aufweist.
Passiv verwaltete ETFs wie JPUS sind aufgrund ihrer niedrigen Kosten, Transparenz, Flexibilität und Steuerfreundlichkeit eine beliebte Wahl unter institutionellen und privaten Anlegern.