Die Aktien von JPMorgan Chase verzeichneten am Dienstag ihren größten Kursverlust seit über vier Jahren, nachdem der Präsident der US-Bank, Daniel Pinto, vor überzogenen Erwartungen der Anleger bezüglich der Gewinnaussichten für das nächste Jahr gewarnt hatte.
JPMorgan, die größte US-Bank nach Vermögenswerten, führte einen Ausverkauf bei anderen großen Bankaktien wie Goldman Sachs, Citigroup und Bank of America an.
Pinto äußerte auf einer von Barclays organisierten Branchenkonferenz Bedenken, dass der Analystenkonsens für einen Rückgang des Nettoganzitalzinsertrags (NII) um 1,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 von 91,5 Milliarden US-Dollar auf 90 Milliarden US-Dollar unrealistisch sei. Grund dafür seien niedrigere Zinserwartungen um 250 Basispunkte. Er erklärte, diese Zahl sei zu hoch und berücksichtige nicht ausreichend die Auswirkungen der erwarteten Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr.
In den vergangenen zwei Jahren war JPMorgan einer der größten Gewinner der Zinserhöhungen der US-Notenbank Federal Reserve. Durch ihre Größe konnte die Bank höhere Zinsen für Kredite verlangen, ohne die Sparzinsen entsprechend anzuheben, was die Gewinne im Kreditgeschäft, bekannt als NII, steigerte. Pinto wollte keine präzisen Prognosen für den NII im Jahr 2025 abgeben, betonte jedoch, dass die aktuelle Konsensschätzung von 90 Milliarden US-Dollar "etwas zu hoch" sei.
Die JPMorgan-Aktien fielen im frühen Nachmittagshandel um etwa 7 Prozent, der größte Rückgang seit Juni 2020, während der breitere Markt nur leicht nachgab.
Darüber hinaus berichtete Pinto, dass die Einnahmen aus dem Investmentbanking-Geschäft im dritten Quartal voraussichtlich um etwa 15 Prozent steigen würden, während die Erlöse aus dem Handelgeschäft flach oder nur um etwa 2 Prozent höher ausfallen sollen. Er beschrieb das Umfeld als herausfordernd für die Monetarisierung von Kundenflüssen, insbesondere im Bereich der Zinssätze.
Pintos Kommentare folgten einer Warnung von Goldman-CEO David Solomon, dass die Handelseinnahmen von Goldman im dritten Quartal um etwa 10 Prozent sinken könnten. Solomon hob hervor, dass Goldmans Gewinne im dritten Quartal durch einen 400-Millionen-Dollar-Rückgang aufgrund des Rückzugs aus dem Verbrauchergeschäft beeinträchtigt würden. Goldman-Aktien fielen am Dienstag um fast 5 Prozent.
Auch Citi erlebte Rückschläge, nachdem ihr Finanzchef angekündigt hatte, dass die Handelseinnahmen im Quartal um etwa 4 Prozent sinken würden. Die Citi-Aktien verloren mehr als 4 Prozent an Wert.