Am Freitag verzeichneten die asiatischen Aktienmärkte Zuwächse, während der Yen seine stärkste Woche seit vier Monaten anpeilte. Ausgelöst wurde dies durch robuste Inflationsdaten aus Tokio, die die Hoffnung auf eine rasche Zinserhöhung der Bank of Japan bekräftigten.
Obwohl der Handel mit US-amerikanischen Aktien und Staatsanleihen aufgrund des Thanksgiving-Feiertags ruhte und somit wenige Impulse für Asien bot, stieg der breit gefasste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,4 %. Vor allem chinesische Blue Chips, die um 2 % anstiegen, unterstützten diesen Trend. Auf Wochenbasis blieben die asiatischen Aktien jedoch stabil.
Der japanische Nikkei fiel um 0,3 %, da der Yen nach den Inflationsnachrichten aus Tokio kräftig zulegte. Dies beschert dem Index im November bisher Verluste von über 2 % und damit die schwächste Monatsperformance seit April. Die Daten zeigten, dass die Kernverbraucherpreise in der Hauptstadt stiegen und über dem 2%-Ziel der Zentralbank blieben – ein Zeichen für zunehmenden Preisdruck.
Der Dollar verlor nahezu 1 % und fiel auf 150,14 Yen, nachdem er kurzzeitig auf 149,77 gefallen war – den niedrigsten Stand seit dem 21. Oktober. Für die Woche bedeutet dies einen Rückgang des Dollars um 3 % gegenüber dem Yen, der größte Rückgang seit Ende Juli. Händler sehen nun eine 60%ige Wahrscheinlichkeit für eine erneute Zinserhöhung der BOJ im Dezember, begünstigt durch eine sich stärkende Wirtschaft und Sorgen über den abwertenden Yen.
Analysten bei ING kommentierten, dass die Inflationserhöhung zusammen mit solider wirtschaftlicher Erholung die Wahrscheinlichkeit einer BOJ-Zinserhöhung im Dezember verstärken. Mit der Schließung der US-Märkte aufgrund von Thanksgiving und dem verlängerten Feiertag vieler Marktteilnehmer gab es wenig Marktaktivität zu verzeichnen.
Futures auf den Aktienindex von Wall Street stiegen in Asien um 0,5 %, während Europa einem gemischten Eröffnungsbild entgegensieht: EUROSTOXX 50 Futures gaben um 0,1 % nach, während FTSE-Futures um 0,11 % stiegen. Die Renditen der Staatsanleihen gingen zurück, sobald der Kassamarkt in Japan wieder öffnete. Zehnjährige Renditen fielen um 2 Basispunkte auf 4,240 % und lagen für die Woche um 17 Basispunkte niedriger, das größte Wochenminus seit Anfang September.
Die Hoffnung auf eine Zinssenkung in den USA im Dezember sorgte dafür, dass der Dollar diese Woche 1,5 % gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten verlor. Futures setzten die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt durch die Federal Reserve im Dezember auf 63 % herab, verglichen mit 55 % in der Vorwoche laut CME Groups Fed Watch Tool.
Die meiste Aktivität über Nacht fand in Europa statt, wo französische Anleiherenditen zurückgingen und damit eine willkommene Erleichterung für die Regierung darstellten. Premierminister Michel Barnier verzichtete am Donnerstag darauf, im Haushalt für 2025 die Stromsteuer zu erhöhen, nachdem rechtspopulistische Drohungen, die Regierung zu stürzen, es ihm geboten hatten, die Belastung der arbeitenden Bevölkerung zu mildern.